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VC/PE推动创新资本形成

2020-01-16 18:16暂无阅读:1512评论:0

PE基金是连接早期初创阶段高新技术企业和资本市场的重要工具,科创板在2019年落地扩宽了PE机构资本退出渠道,有利于实现资本循环再投资。数据显示,科创板首批25家企业中,共23家企业背后得到了私募基金投资;私募基金在投产品共231只,为23家科创企业提供资本金约128亿元。

事实上,私募基金行业自2014年纳入统一监管以来,规模快速增长,质量不断提高,为创新资本形成提供了动力。中国证券投资基金业协会发布的数据显示,2019年4月末,已备案私募基金总规模单月大增超5000亿元,达到13.31万亿元,首次突破13万亿元。

基金业协会日前发布的最新一期私募基金管理人登记及私募基金产品备案月报显示,截至2019年12月底,存续备案私募证券投资基金41399只,基金规模2.45万亿元;私募股权投资基金28490只,基金规模8.59万亿元;创业投资基金7978只,基金规模1.15万亿元;其他私募投资基金3867只,基金规模1.55万亿元;私募资产配置基金5只,基金规模5.36亿元。

而私募基金首次被纳入负面清单,将为私募基金行业今后稳健发展带来深远而积极的影响。2019年11月,《市场准入负面清单(2019年版)》印发实施,首次对私募基金行业管理提出明确要求,其市场准入迎来更加明确的管理边界,有助于破解私募基金行业准入难。

值得一提的是,2019年12月,中国基金业协会发布了《私募投资基金备案须知(2019版)》,对当前部分私募基金偏离“投资”本质,从事借(存)贷等“伪私募”业务的情形进行重新界定和规范。

展望2020年VC/PE市场,投中研究院院长国立波认为,从募资、投资、退出三个维度来看,2020年的表现会不尽相同。他预计,2020年将会呈现出募资难依旧、投资机会凸显、退出红利更加显现的趋势。

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