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五只“低调”科技股,谁将靠实力刷爆存在感?

2020-02-15 18:13暂无阅读:763评论:0

为什么投资者要把最昂贵的科技股哄抬到新的高度呢?例如,微软(MSFT)今年上涨了16%,而拥有非常昂贵股票的年轻云计算宠儿Twilio (TWLO)上涨了31%。而特斯拉涨幅高达93%。这些股票现在已经被严重超买。

考虑到市场不确定因素带来的风险,考虑到微软和其他公司的巨大收益,投资者应该用规模较小的赢家来作为他们的赌注。华尔街已经确定了五个值得考虑的股票:Veeva Systems (VEEV) , 应用材料(AMAT) , KLA Tencor (KLAC), 高通(QCOM),以及VMware (VMW) 。它们都是优秀的企业,随着投资者撤出最昂贵的股票,尤其是在科技股下跌的情况下,它们可能会大放异彩。

Veeva Systems

生命科学领域的云计算软件制造商Veeva的股价今年上涨了约11%,涨幅与苹果的不相上下。然而,Veeva 已经落后于其他云的宠儿,如Twilio 。与Twilio和其他云股票,如Okta (Okta),MongoDB (MDB)不同,Veeva是盈利的,预计每股收益增长34%(Veeva 将于3月3日公布第四季度业绩)。该公司目前的市盈率为明年收益的62倍,这对于一家快速增长的公司来说是很昂贵的,但考虑到目前股票的总体估值,这并不罕见。 虽然没有一家公司能够免受广泛冲击科技行业的问题的影响,但可以想象,Veeva可能会从向大型药物开发公司出售药品中略微获益。不管当前的市场情况如何,这些客户需要微软的软件来管理他们多年的开发过程。去年,Veeva的股价上涨了57%。

应用材料

应用材料是世界上最大的半导体设备供应商,拥有为芯片制造商制造芯片的工具。该公司周二发布的第一财季业绩报告中没有一点令人担忧的地方。在经历了2019年半导体行业的疲软周期后,应用材料迎来了四个季度以来的首次收入增长,销售额和利润均超过预期。该公司的前景也远远好于市场预期。未来几个月亚洲供应链的任何崩溃,都将影响到应用材料设备的销售。但就目前而言,整个芯片行业从去年的低迷状态中复苏,将为2020年带来更好的前景。今年迄今为止,应用材料的回报率为12%,仍然是最便宜的科技股之一,尤其是对于一家拥有庞大业务的公司而言。它的预期市盈率仅为15倍。

KLA Tencor

市值280亿美元的KLA Tencor是应用材料的一个较小的竞争对手。与应用材料一样,该公司在2月4日公布第二财季业绩时也超出了预期,但它并没有看到与应用材料一样的第二天大涨。今年到目前为止,该股表现平平。对于科技投资者来说,KLA可能是一个更平衡的增长与收入的混合体,因为它今年的收入增长预计将高于规模更大的竞争对手,前者为27%,后者为17%,它的股息收益率也更高,前者为1.9%,而后者为1.2%。但这两只股票的估值相似,KLA明年的预期市盈率为16倍,略高一些。

高通

智能手机芯片供应商高通今年仅上涨2.5%,严重落后于标准普尔指数,这并不令人意外。一段时间以来,华尔街一直在说,更新的5G无线网络的建设时间将比预期的更长,这可能会抑制对新手机和高通芯片的需求。但5G终将实现,高通拥有宝贵的专利组合。虽然高通的估值较低,仅为明年每股利润的15倍,但在估值最终上升之前,应该考虑一下高通的股票。

VMware

在这个群体中,VMware 可能是最具风险的名字。 这家企业软件制造商没有应用软件公司和 KLA 这样的周期性业务,也没有 Veeva 那样的快速增长,也没有像高通公司那样拥有巨大的新市场。 相比之下,这一切都显得相当乏味,而且今年的涨幅落后于标准普尔也不足为奇,只上涨了4.5% 。 但 VMware 总能达到或超过季度数字,即使其13% 的项目年收入增长率并不令人意外,VMware 仍然是一家可靠的公司。 鉴于 VMware 的远期市盈率为明年预期的22倍,如果投资者在今年晚些时候从增长型转向估值型,VMware 将是一个颇具吸引力的选择,而不是像 Twilio 这样的高价品牌。

在经济繁荣时期,在经济困难时期,这条规则都适用于低买高卖的情况,前提是你能辨别出哪些公司经营得好,哪些公司经营得好。