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私募股权投资基金募集四大注意事项!

2018-10-12网络整理阅读:149评论:

私募股权投资基金募集来源需慎重

关于私募股权投资基金募集来源,清科投资学院认为,一方面要杜绝非法集资;另一方面要慎选合适投资者。

首先,据清科投资学院了解,早在2011年起施行的《最高人民法院关于审理非法集资刑事案件具体应用法律若干问题的解释》中,,在第一条中就做出明确指示:

(一)未经有关部门依法批准或者借用合法经营的形式吸收资金;

(二)通过媒体、推介会、传单、手机短信等途径向社会公开宣传;

(三)承诺在一定期限内以货币、实物、股权等方式还本付息或者给付回报;

(四)向社会公众即社会不特定对象吸收资金。

其次,由于近期相关政策已经明确私募股权投资基金相应投资者标准:投资于单只股权投资基金的金额不低于100万元。对于单位投资者,要求其净资产不低于1,000万元;对个人投资者,要求其金融资产不低于300万元或者最近3年个人年均收入不低于50万元。

合理设置私募股权投资基金“管理费”

私募股权投资基金“管理费”是GP向LP所收取的费用,其中包括基金管理公司的日常开销,如公司注册费用、办公场所租赁费、员工成本等。

根据清科投资学院了解,对于私募股权投资基金“管理费”的计提比例,目前行业常规一般是LP总出资金额的2%,另外也有一些随时间递增或递减的安排,如在开始的1—2年内管理费为2%,随后几年按实际投资金额2%计提管理费或者逐渐降至1.5%等;另外,也存在管理费随基金管理公司管理的基金规模的下降而递减的安排。

这其中,需特别注意的是,在基金管理公司实际运营过程中,可能还会产生聘请法律顾问的费用、聘请审计师的费用、向LP定期汇报基金表现而产生的开支、向中介机构支付投资项目的中介费用等。但现在行业内绝大多数GP和LP都会提前商定,将产生的上述费用全部计入投资成本,待最终收益分配时再进行相应扣除。

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