2.1 国内债券智能投顾的发展机遇
从投资标的分析，债券是国内金融市场机构投资者的主要投资标的。一是我国金融资产主要集中于银行体系，而国内银行投资偏好以稳健投资为主，体现在资产配置领域就是固定收益类占比较高，智能投顾应用具有明确的场景。随着刚性兑付逐步打破，市场避险情绪升温，收益相对稳定的债券投资避风港效应凸显，进一步推升了这方面的迫切性。二是相比股票市场，国内债券市场是机构投资者主导的市场，有效性较高，具备一定的可预测性，更加适合发挥大数据和人工智能进行信息挖掘的作用。三是国内债券市场发展较快，但相比国外债券定价并不充分，整个市场存在较多的超额收益机会，智能投顾具有很好的收益挖掘潜力。基于此，以债券为标的开展智能投顾服务前景广阔。
从投资者层面分析，2B相较2C更适合国内。国外投资者更看重的是通过智能投顾节约成本和时间，2C类的智能投顾产品符合其市场需求。从国内情况看，个人投资者偏好于股票投资，债券投资由于门槛较高，收益较低，直接持有比例较低。同时，商业银行以发行理财的形式将居民存款汇集起来，成为债券市场的主要参与者。目前，国内2C业务大多侧重于包括股票在内的大类资产配置，单独应用于债券领域的并不多。总体来看，面向机构投资者的2B型智能投顾产品更符合现阶段国内市场所需。
从债券投资实践来看，智能投顾可以满足当前市场及时化、定制化、便捷化的债券投资需求。从时效性需求分析，传统投顾主要是根据个人的知识和经验，结合投资者的资金规模和投资目的，为投资者提供资产配置组合，同一时刻只能为单一投资者提供服务，效率相对较低。而智能投顾将金融专家的知识和经验算法化，一套系统可以同时服务于需求各异的投资者，效率较高，且能够让每位投资者享受到专业的投资服务，提升投资决策的效率。
