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股市剖析:立异高的浙江龙盛,会和2017年的万华化学一般再翻倍吗

2019-04-20 12:11:58 暂无 阅读:1219 评论:0
股市剖析:立异高的浙江龙盛,会和2017年的万华化学一般再翻倍吗
股市剖析:立异高的浙江龙盛,会和2017年的万华化学一般再翻倍吗

巴菲特说过:“投资者的工作就是进修和思虑。”

想要做出明智的抉择,首先就要思虑。那我们就来思虑一下应不该该卖出。作为投资者,卖出股票的原因只有两个。

一、公司质地发生了转变:

公司不再是精良,或许你发现了以前没有发现的问题,改变了你对此公司的评价。关于此问题,此前已经做过具体的商议,有乐趣的能够看一下,此处便不再赘述。

论一论浙江龙盛近期一些问题与质疑

关于龙胜的应收、应付账款、存货周转率以及欠债问题的商议

结论就是,浙江龙盛仍是一家十分精良的公司,股价从12块涨到25块,并没有改变公司的质地,公司照样之前的公司,没有发生任何转变。那为什么要卖出呢?若是非要说转变,那也只能说,公司变得更精良了,因为竞争敌手更弱了,因为国度的司法律例将更将倾向于精良的公司。

二、股价大幅高于了公司的价格:

那么公司的价格事实是几多呢?我想没人能正确的较量出来。那我们就大略的算一下,保守估量公司2019年利润应该不低于80亿。

公司此前在年报中展望本年的利润是50亿,我想这决不是信手捏来,或“3·21”事件后所作出的。公司为什么敢展望2019年是50亿的利润呢?因为公司在2018年进行了所谓的“熊市大洗澡”,公司2018年的资产减值损失为4.94亿,是曩昔9年平均值0.99亿的5倍,与曩昔4年资产减值损失之和5.16亿相当。若是我说公司没有有意压低2018年净利润,进行熊市大洗澡,你信吗?再加上减税的宏利及2019岁尾估计会有部门房地产项目起头确认营收,即进献利润。所以,2019年,尽量染料及中央体一分钱不涨,公司的利润也会有50亿。

再加上2019年的突发事件,染料及中央体的暴涨,2019年的利润应该在50亿的根蒂上加几多呢?公司2018年的利润增幅16.37亿的首要原因为:一、染料毛利率提拔8.93%,即染料涨价10%摆布;二、3万吨的间苯二酚在从5万元/吨摆布涨至20万元/摆布。所以,2019年染料尽量不是暴涨,涨幅10%能有吧?若是你认为没有,那我劝你照样赶紧卖出股票回家抱孩子吧,别再往下看了。6.5万吨的间苯二胺尽量不从5万元/吨涨至15万元/吨或20万元/吨,涨至10万元/吨行不成?所以,利润50亿的根蒂上能不克再增加30亿,够保守的了吧?

股市剖析:立异高的浙江龙盛,会和2017年的万华化学一般再翻倍吗
股市剖析:立异高的浙江龙盛,会和2017年的万华化学一般再翻倍吗

好多人甘愿那鱼举例子,那我也拿鱼举例子。你说之前多少人展望的利润,即称鱼重量时,水分太多,不克够令人信服,那如今我把鱼头给你剁下来了,鱼身子也给你剁下来,再给鱼称重,你还说有水分吗?

以公司如今688亿的市值较量,PE只有10.5倍。以龙胜如今的市场地位,满A股找一找,能找到几家比龙胜还好的选择呢?你卖出龙胜,去买入其他的股票,害怕龙胜的下跌,会不会到头来成为怕丢了左手的芝麻,却丢了右手的西瓜呢?

有人说,“已经吃了鱼头和鱼身子,干嘛还要冒险吃鱼尾呢?此时不卖出,更待何时?”买股票就和买公司一般,你有一家公司的所有权,此前一向埋怨市场出价错误理,严重低估了公司的价格。如今公司经营状况一片大好,并且越来越好,有人倏忽太高了收购价钱,你立马就把公司卖了。走时还喃喃自语道:“已经吃了鱼头和鱼身子,干嘛还要冒险吃鱼尾呢?”说完,便笑着走远了。殊不知,是谁吃了鱼头和鱼身子,是谁吃了鱼尾?

成天看K线,买了牛股,你也拿不住。成天看着浙江龙盛如斯涨幅的K线,只会增加你心理的惧怕,只会让你心神不宁,然而,心神不宁是没用法子做出明智抉择的。

什么手艺剖析不手艺剖析的,那都是扯淡,你是因为惧怕下跌,先有了卖出的决意,再去找各类手艺剖析的来由来支撑你的卖出决意。因为在这一刻,有的手艺剖析会敷陈你卖出,而有的手艺剖析会敷陈你买入。谁能敷陈我,你为什么不选择买入的手艺剖析原因,而选择卖出的手艺剖析原因。说白了,就是惧怕,让你选择卖出!

不经由思虑而仅仅因为惧怕做出决意的投资者,其终局应该用什么形容词来形容呢?我想每小我都心中稀有。

二、对比万华化学,两家都是具有订价权的世界级的行业龙头。突发事件会使得龙胜2019-2020业绩确定增进。当价市值低估。预期2019年80亿业绩,2020年100亿业绩。

三、作者:一卷书一壶茶的评说.

1、若是没有苏北事件,间苯二胺连结18岁尾价钱,染料19年维持47元,我估计的龙盛19年的业绩85亿+。你没看错,是这个数,为什么?这涉及到行业特征,因为公司的产物从涨价到报表施展,需要一个季度到半年甚至以上的时间,几个原因:一是主要客户有合同价、长协价(通知上说得很清楚),甚至还有缓冲期。二是每次发布涨价,供需双方都邑发生博弈,用户尽量先使用库存,延缓采购,供方会尽量少签约和发货,视察市场回响。三是经销商有贮备大量库存,会在涨价周期中逐渐降低库存,以略低于出厂价率先成交。所以这些身分叠加,会使产物价钱在报表利润上的施展严重滞后。18岁尾的股价对应19年的利润,龙盛只有4-5倍PE,好似94、95年的四川长虹.

2、因为17、18年苏北化工行业整治,其实X土和X华的染料生产至少是不正常的,发卖的产物完满是靠17年的库存维持客户,一年的消费,大部门染料公司处于极端低库存状况(到时候能够看看他们的年报),19年是一个急需补库存的年份,染料企业连结半年以上的产物库存是平安常识。如今叠加苏北事件,江苏化工整治定见稿,全国整治等等身分,间苯二胺、染料价钱的走势大师本身判断,至于19年20年公司利润大师本身测算。

3、关于房地产,我上面说了,那是在特别情形下捡了一个大皮夹子。我小我揣测,等上海悉数斥地竣事,龙盛将共持有300亿摆布的贸易房产。

4、.关于龙盛的竞争优势,露出点是间苯二胺,内容是阮董结构的全财富链优势,素质是阮董的价格观,这些方面不再赘述,人人能够去把黄蜂等人昔时的一些文章找出来看看。

18年有同伙问我,为什么买龙盛,我说:有一家企业有价格300亿的上海贸易房产,还有40多亿的创投股权,还有一台每年印出跨越60亿人民币的印刷机。(作者:种子一号)

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