起原 | 科创远川汇
七月份起头，路上的小黄车倏忽多了起来，我义愤填膺地求全ofo为什么有钱投车却不还押金，但走近了才发现是美团单车。
曩昔一年，跟着ofo押金用户列队越来越久，人人对共享单车的评价也越来越凉。但，一辆辆极新的美团单车却再次搅动了市场。
“内行业下半场入局”的手法，王兴已经不止一次地显现。而经由多年打磨，他在中国创业者中的形象越来越凸起，概况也越来越清楚。在我们测验去总结几个特质后，获得了一个非常有趣的名字：伏地魔。
1.伏
2004年王兴抛却学业回国创业，脑子里布满了改变世界的兴奋和自信。但此时的他，除了自信，毫无创业的所需的治理、沟通、募资等经验。
王兴随后开办了校内网，很快便成为行业明星。然而，2006年，校内网却在团队的贰言中，被卖给了陈一舟。固然团队每小我拿到的钱也并不少，但王兴和团队并不认为这是成功。
导致校内失利的原因，很老套，钱不敷花了，又没找到投资人。但王兴他们是接触过投资人，只是因为骄傲的心态，没有换来钞票。
对这段失败，王兴总结到“和投资人沟通有问题”，而合伙人王慧文也认为，“因为挫折，才懂得反省本身。即使有了钱，若是照样我们本身随便搞，那就不成。因为我们不敷成熟”。
校内之后，王兴的新项目“饭否”也有条有理，但因为对内容监管贫乏敬畏，饭否不得已暂时关停了许久，也错过了成长的时机。
这两次的失利，让王兴和团队学会了第一个字：伏。即：高调地设想将来，低姿态地把持、学会忍耐守候最好的时机。
这点在王兴回清华做公开课时，就非常显着。王兴侃侃而谈，语速就像开了1.5倍速，但面临主持人的几回吹嘘，王兴则对峙地说，“我不擅长假设汗青”。
因而，美团在团购网站烧钱大战中，镇定守候；在募资中，积极斡旋，不光拿了阿里的钱，也和腾讯牵上了线；并且哪怕再忙，王兴也会积极列入当局运动，做好沟通。
这是很主要的改变。低姿态能够让创业者更接地气、接触更多的资源，尤其对有能力又乐观又用功的王兴而言。
2.地
若何让产物有效触达用户，这是互联网创业非常主要的能力，这个能力能够归为一个字：地。
固然现在的腾讯拥有微信、QQ等便捷的推广渠道，但马化腾在初期仍会装作女生和网友聊天，以提高用户体验；而阿里的“中供铁军”在地推范畴，势弗成挡，奠基了阿里的根本。而王兴和团队，在创业中，也慢慢储蓄了“地”的能力：地推、地送。
1）地推
在校内网创业时，王兴便在索求推广的体式，最终用1.4万元，行使学生放假免费乘坐大巴的运动，完成了早期用户的引入。但整体而言，王兴的团队，对线下推广、..，并不擅长。为此，王兴挖来了阿里地推上将干嘉伟。
干嘉伟曾笑称本身对美团最大的进献是敢和王兴打骂，这显然是谦逊了。干嘉伟为美团打造了新的发卖系统，包罗..、战术、人才培育、激励、治理，甚至于马道长教授的“借假修真”等等。
阿干指出要扩大供给，就能带来需求增进。是以，一批批员工奔向B端商户。甚至一些成员跟着老板屁股转悠泰半年，被对方怒斥“滚”之后依然不离不弃，最终完成了订单。
而在酒店推广过程中，团队也是无数德律来匡助酒店协调价钱、做促销运动。硬是从携程的眼皮底下，拓荒了一片内陆住宿的大六合。继而又抨击携程商务大本营。
美团发卖系统的面目一新，甚至于有传言，百度外卖曾定下指标，每招十小我，就必需有三个来自美团外卖。现在，美团也在经由ERP系统、CRM系统、供给链治理等，所谓“赋能”的对象，来增强地推的吸引力和约束力。
2）地送
解决了商家雄厚性的问题，对于外卖买卖而言，最主要的问题就是，若何高效地解决配送。
2015年春节，比美团更早起头竖立配送系统的百度外卖，为了节约成本，提前闭幕了本身的骑手部队，发..让他们回家过节。而美团则乘隙重金招揽骑手，在正月十五前就扩充好了部队，从而在配送部队上一举跨越了百度外卖。以至于春节事后，百度外卖有单子却没人送。
而美团的配送系统毫不仅仅依靠于人。手艺身世的王兴，一向正视配送电子系统的搭建，热点的AI、大数据、定位等手艺，都一一集成采用。因而，形成了机械与骑手的合营，提拔配送效率。这个优势，在和饿了么的比拼中，非常显著。
地推和地送，成为美团在办事类、O2O类买卖中，占有优势的主要对象。
3.魔
王兴总结本身的成功时，会谦逊的归为运气好。但，王兴的“魔力”，也是很强的。否则若是只会伏地，那生怕会被人摁在地上各类摩擦。
1）寻找矫饰护城河领地
这个计谋认知是非常主要的。对于办事类范畴，很多买卖、公司，看起来竖立了壮大的..、生态，但其实只是矫饰的护城河。
好比，在打车范畴，滴滴作为..对于乘客和司机的双边影响力，都是非常微弱。哪怕今天统一了江湖，但来日就或者有企业从新靠着高额补助，把乘客和用户拉回来。好比团购也是如斯。
这种情形，往往因为用户转换成本过低，而企业错把..效应，看成了收集效应。白话说，这是一个靠着补助竖立起来的范畴。
那么，既然没有护城河，美团进来又能做什么呢？显然，美团进来也无法取得垄断地位，然则，美团能够靠着集成后的超等进口，实现用户流量的复用。在一致补助下，用多品类吸引用户。在一致用户数量下，多品类增加收入。
好比美团在斥地酒店买卖时，就依靠着外卖和团购的流量池，把获客成本降低到了携程系的1/10，有了足够的价钱和补助空间。
也就是说，美团固然也不克竖立护城河，但能够在这些范畴竖立起威胁。
2）鄙人半场入局
对于烧钱起来的范畴，王兴选择的是守候。这一方面，削减教育用户的成本，另一方面削减跳坑的成本。
好比当滴滴出事儿后，美团打车火速上线。摆在王兴眼前的教训就是：正视平安、依然补助。好比共享打车，当用户已经具备使用习惯后，美团收购摩拜，并提高了使用价钱。好比酒店买卖，在同程、艺龙、去哪儿、携程厮杀的时候，美团就在旁边旁观。
对于吃过资金的吃力的王兴而言，下半场的判断依据，依然是资金，即没有更多有效资金，甘愿持续烧起来。
然则对于具有收集效应的范畴，时间才是同伙，守候或许会错过时机。
3）打七寸
显然，选好了范畴和时机，没有好的手段依然是不成的。王兴经由对买卖的思虑、视察，找出敌手或行业的软肋，在本身提前做好预备后，则出手痛击。
好比，在团购大战中，美团就提出“未消费的资金能够退给用户”。这对于行业是个袭击，一方面不少公司靠着预付金、沉淀金来获取利润，另一方面，其时已经是资源穷冬，大部门企业现金流吃紧。
是以，手握6000万美金的美团，在新闻发布会上展示了这一功能。但因为人人现场回响清淡，美团便持续向媒体注释这个主要性，提拔行业的承认度。最终，头部网站不得不急急应战，其异日子紧巴的，也被迫加快封闭。美团份额逆势上涨至30%摆布，轻松取胜。
而在收购摩拜单车后，美团也马上祭出了“押金”大杀器，新用户免押金，老用户退押金，几个月就退掉了30多亿。这成为ofo押金丑闻的导火索。
而在推广打车买卖时，美团也针对司机埋怨的滴滴高..提成问题，制订了免佣策略。上海买卖推广之初，前一万名..司机，前三个月免抽成，三个月之后抽取流水的8%。
是以，王兴的魔力总结起来就是：依靠壮大的地推+地送，选择那些护城河子虚的范畴，内行业竞争削弱、无大资金甘愿再入场时，经由打七寸等战术，快速从现有领先者手里，获得市场份额。
4.伏地魔逆境
网上有种说法，认为王兴的美团，和贝索斯的亚马逊雷同，固然在分歧范畴，然则都具有飞轮效应。
飞轮效应
美团能够经由更多流量、供应更多办事商品、从而进一步降低流量成本、吸引更多流量。
遗憾的是，这个类比并不成立。
首先，成本构造分歧。亚马逊的低成本构造，是美团所不具备的。办事器是一个受摩尔定律限制的、价钱络续降低的硬件成本。但美团依靠的地推和地送，都是工资本来越高的人力成本。
其次，流量收益分歧。亚马逊带给供给商的流量收益是能够络续扩大的，一个用户、一万个用户，能够发生显着的差别。但美团带给商户的流量则否则。
因为，一个商家可以欢迎的用户量是有限的，并且波峰波谷的现象，使得这一约束加倍显着。到了饭点儿的几个小时，商家再焦急，也无法欢迎太多单子。
再次，流量增进分歧。亚马逊的买卖，地区性、时效性很弱。但美团供应的商品办事，对于消费者而言，是具有强地区、中等时效的。
哪怕美团在北京拥有1000万用户，对于上海的商家也是无益的。哪怕美团执政阳区拥有500万用户，对于昌平的商家，也是无益的。
是以，美团的飞轮，能够转，然则有速度上限。远不如亚马逊的飞轮。这会限制美团的想象空间，也会加剧美团对现金流的需求。
5.伏地魔的敌手
王兴创立美团之后，碰到的竞争敌手并不是稀奇壮大。尤其在外卖范畴，挑战的也是没有工作过的张旭豪学生团队。但，跟着美团络续增加实力，碰到的竞争敌手也在变得壮大。
好比，饿了么被阿里收购后，不缺钱不去想着..的王兴，也碰到了从没想过..的马先生，这势必是一个壮大的敌手。
首先，饿了么的地推能力、系统扶植能力，都邑获得极大的提拔。
其次，阿里雄厚的生态系统会给外卖买卖赋能。好比新零售的结构，这能够提拔配送系统的行使效率；好比优酷视频的结构，能够提高会员系统的吸引力；好比支出宝的进口，能够供应更多流量；
再次，阿里就是钱多，这导致你瞅准的下半场，或者依然照样上半场。
但，幸运的是，美团和阿里竞争的范畴，依然是个弗成能竖立超强护城河的范畴。在这个范畴，任何时候的垄断、高利润，都邑吸引资金介入，搅动款式。是以，烧再多钱，也用处不大。这一点，双方都邑越来越领略，最终杀青某种妥协。
此外，阿里也不是印钞机，战拼多多、京东；战爱奇艺、腾讯视频；战永辉新零售等等，多线条开战，照样需要考量资金的分派。
6.伏地魔的经验
王兴的做法，在投资范畴也有雷同。
好比，巴菲特曾经投资过航空股，究竟一度吃亏75%，气得他大骂这些航空公司订价就是在自杀，起誓再也不碰航空股 。
他对航空业的批判，令无数互联网创业者耳红面赤：
“万万别碰那些正在快速扩张的行业，这些行业的增进是竖立在大量资金需求之上的。在快速扩张时代，这些公司基本就没法发生收益。航空公司就是典型代表。这类公司自始至终都没有竖立持久的竞争优势。”
然而，到了2016年，巴菲特却大举买入航空股。首要逻辑就是，四大航空公司已经垄断了美国航空市场，瓜分完最好的机位，占有了所有利润丰厚的航路。
投资圈常说，抓风口的猪，然而，拉长了汗青来看，买行业款式似乎更主要。好比小米和华为。
总结起来一句话，已经有护城河的企业，就买入它；没有护城河的企业，就去推翻它。
而回到美团，事实何去何从？买卖压力必然是大的，股东减持欲望也未必是小的。但科技范畴瞬息万变，团队成为至关主要的身分。只要王兴照样伏地魔的模样，考虑更弘远的事情，那么依然是国内最佳的团队。
