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期货:你知道左侧交易与右侧交易的核心及优缺点吗?

2019-11-11 12:12暂无阅读:1121评论:0

在金融市场上,每一个投资者都会遇到同样一个问题:左侧交易策略还是右侧交易策略,哪个更好?而对于具有一定投资经验和水平的投资者,可能会更进一步想到:

什么情况下适合做左侧交易,什么情况下适合采取右侧交易?

如果投资者能够明白并真正搞懂这两个问题的话,那么会比其他人在金融市场上生存得更好,更滋润!笔者就这两个问题在此展开详细的阐述,在此之前先让我们了解下,什么是左侧交易,什么是右侧交易。

一、什么是左侧交易

根据笔者多年的交易经验,左侧交易和右侧交易并没有绝对的概念和标准区分,因此,这里笔者先给出一个一般的定性描述:

左侧交易:即见价交易模式,在某个时间周期框架内,行情阶段性高点(或低点)出现之前,就直接进场的交易,即在行情潜在高点(或低点)的左侧进行的交易,属于左侧交易。

右侧交易:即见信号交易模式,在某个时间周期框架内,通过某判断标准确定行情阶段性高点(或低点)已经出现、确认后,在该高点(低点)的右侧进行的交易,属于右侧交易。

从上面一般性的定义描述来看,左侧交易和右侧交易看似只是在某高点(或低点)左侧和右侧的交易而已,看似很简单,但实际上真正要理解二者的本质区别,必须先要弄明白以下两个关键要点:

1. 左侧交易和右侧交易也有时间周期级别区分的。小级别周期中的右侧交易很可能在大级别周期中仍属于左侧交易。因此讨论和考虑左侧交易还是右侧交易时,必须先明确和确定其所在时间周期级别!这是最基本的前提条件!

2. 如何判断阶段性高点和低点?不同的标准和分析理论会得到不同的结论,即用什么工具或理论去判断所谓的"高点"和"低点",这是最为关键的!也是真正理解左侧交易和右侧交易区别的本质和核心!这点后面笔者还会有更加详细的阐述。

二、左右侧交易的界定标准

左侧交易和右侧交易各有各的优缺点,没有绝对的好与坏之分,但市场上大部分专业人士,更加倾向于右侧交易,也建议投资者以右侧交易为主,如果是做顺势趋势操作的投资者,更应该采取这种交易方式。反而对于那些做震荡市或短线操作的投资者,很多情况下往往选择左侧交易的方式更多一些。下面我们来看下面的表格,来详细了解下二者的优缺点不同,以及对于投资者的主要要求。

左侧交易:

优点 :1、如果行情能符合投资者预判的话,往往进场成本非常不错。 2、不容易错过一些转折性强的行情和机会,提前布局。

缺点: 1、容易猜顶和底,若顶部和底部时间运行较长的话,导致长时间心理承受浮亏的煎熬。 2、如果顶部和底部判断失误,价格超预期的话,可能进场位于半山腰,要承受较大的亏损,交易稳定性差。 3、如果行情比交易者预期的潜在高点和低点提前,那么也可能因此错过行情。

要求: 1、必须事前做好全面分析,制定详细的交易计划,不能过于依赖主观情绪进场和猜顶、猜底。2、必须配合良好的资金管理和风险控制,否则容易出现重大风险!3、一旦出错,必须坚决果断认错,不能放任亏损扩大!

右侧交易:

优点: 1、在阶段性高点或者低点出现后,才进场,因此相对成功率较高。 2、回避了市场超预期运行的意外风险,避免了不必要的亏损。 3、更注重客观信号,减少主观交易。

缺点 :1、往往当有明确的信号确认高点或低点出现后,最佳进场时机已经错过,进场成本一般,甚至会比较高。 2、不同的判断标准,会导致所谓的右侧交易点位和时机不同,也存在反复确认高点或低点的风险,存在一定的失败概率。

要求:1、有明确的、严谨的、科学的判断标准和依据。2、必须具备果断的执行力,见信号交易,不能犹豫不决。3、需要具备良好的定力和耐心。

三、左侧交易的界定标准

如前所述,左侧交易和右侧交易没有绝对的、唯一的标准,因为不同时间框架的影响,高低点判断标准或顶部和底部判断标准不同,使得左侧和右侧交易无法做量化界定,只能做定型的判断,因此根据判断标准不同以及每个投资者风格不同,决定了二者不同的判断。

下面笔者两种常用的判断左侧和右侧交易的标准,适合把握中短线顺势机会。

1. 以某个时间周期内的主要趋势线作为判断左侧和右侧交易的判断标准。

具体方法是:若价格以收盘价有效突破趋势线,意味着此前的趋势结束,新的趋势很可能产生,由此判断左侧和右侧交易,即突破前逆势操作为左侧交易性质,突破后按照新趋势操作为右侧交易性质。

2. 在某时间周期框架下,通过技术形态来确认头部或底部完成与否,从而确定左侧交易和右侧交易,即当反转形态确认时,就是左侧交易和右侧交易的界定线。

另外,还有借助其他理论、工具或模型来判断顶部和底部的标准,只有在某一个确定标准下,才能区分出所谓的"左侧交易"和"右侧交易",而并非对所有投资者这个标准都是唯一的。

因此,投资者需要根据自己的交易风格来确定适合自己的标准来判断左侧和右侧交易的区别,从而将自己的交易风格或系统做到更为精确和明晰,使得交易中能够做到从容应对。

最后,关于左侧交易和右侧交易笔者再做一点强调:

左侧交易和右侧交易方式并非只能单独使用,也可以结合起来使用,但必须注意各自的要点。

​另外:

1. 左侧交易时,投资者需要注意风险控制和仓位管理,不能上来就用重仓交易,左侧交易属于提前布局的思路,适合轻仓和小仓,而止损相对要宽一些,即"宽止损,轻仓位"。

2. 当行情通过某标准能够确认底部或顶部形成之后,右侧交易机会就来了,此时相对左侧交易而言,机会更为明确,稳定性更可靠,需要果断执行不能犹豫而错过机会,当然仓位上可适当增加,可采取"小止损,大仓位"的方式以达到"让利润奔腾"的目标!