中投产业研究院发布的《2020-2024年中国消费金融行业深度调研及投资前景预测报告》显示，我国经济步入“新常态”，外贸、投资对经济的拉动作用逐渐减弱，消费已成为经济增长的主要动力。宏观经济增长和国民收入水平的提升，消费观念升级和消费方式的改变，消费金融政策带来的红利，以及基于互联网、大数据、人工智能等新科技的进步，共同推动了消费金融行业取得快速发展。
近年来，无论是广义还是狭义消费金融市场规模，均迎来跨越式发展。我国广义消费信贷规模从2011年的8.9万亿元到2018年的33.8万亿元，8年间增长了279.78%。其中，互联网消费金融突破了传统“金融抑制”的束缚，大幅度释放了金融需求，其交易规模在2012年仅有6.8亿元，到2018年末突破2万亿元。随着移动互联网的普及，对于居民来说，消费信贷的可得性和便利性大幅上升。美国等发达国家的发展经验均表明，消费信贷的普及将有助于向“消费型”经济的转型，消费在经济中的规模和地位将随之上升。
消费金融之所以出现飞速发展，一方面是由于我国的消费群规模效应，不仅在于学生、白领等青年阶层超前消费和消费类别的，在中老年年龄段对于消费的认识也发生了变化，消费观念、支付习惯和消费需求的共同推动，带来了消费金融市场发展的黄金时期。按照消费支出每年增长10%、消费信贷渗透率提高到25%估计，到2020年短期消费贷款将达到10万亿以上，市场前景广阔。
以2016年为起跑线，中国消费金融行业开启了“黄金十年”赛道。截至2018年12月，我国金融机构个人消费贷款余额由2013年的12.97万亿元增长至37.79万亿元，同比增长19.90%，年均复合增长率为23.84%。至2020年，我国消费金融市场规模将进一步放大至45万亿元，蕴含着巨大增长潜力。
2018年我国消费信贷市场（不含房贷）规模达到13万亿左右，同比增长37.4%。2018年我国消费金融市场（不含房贷）规模为8.45万亿元，市场渗透率为22.36%，预计到2020年我国消费金融市场规模将达到12万亿元，届时渗透率将达25.05%。从渗透率判断，我国消费金融仍处于发展初期，仍有较大的增长空间。
图表 2013-2018年消费信贷市场规模
单位：万亿元，%
数据来源：中投产业研究院
图表 2016-2020年中国消费金融市场规模及渗透率
单位：万亿元，%
数据来源：中投产业研究院
