今日大年初一，新年好，给大家拜年，祝愿大家在疫病阴霾笼罩下的日子里，百毒不侵，身体健康。
今天我们继续聊聊比亚迪002594。比亚迪，爱它的人，把它和特斯拉相比，全球新能源领军企业，厌它的人，只觉它是领补贴生存的废物，离了政策扶持走不出两步。
今天再次剖析比亚迪。
销售数据上看，比亚迪已连续4年新能源汽车销量全球第一，在中国新能源汽车市场的占有率在25%以上。
业务上看，从手机电池到锂电池，从传统汽车到新能源汽车，现在拓展了轨道交通业务：云轨，比亚迪在稳妥的前提下，把公司不断做强做大。
以上是可称道的，短板是它的财务。
财务槽点，营业收入稳步增长，但是扣非净利润波动大。营业收入，2018年达到了1301亿元，同比增长超过20%，扣非净利润极其不稳定，2012年至2014年有过亏损，16年利润大爆发，2017年和2018年净利润下滑。对很多投资者来说，不稳定增长的盈利，是个坑，不是价值投资者的首选。应收账款余额也比较高。截止2018年底，比亚迪应收账款余额高达493亿元，这还是在2017年589亿的基础上减少了97亿。让人诟病。
所以看销售数据，比亚迪很牛逼，但是看财务数据，又差点。
是以2017.2018.2019年这三年，股价没有增长，始终在40-60元徘徊。
可以说比亚迪这几年的股价，和这几年业绩上了，不存在高估，至于是否认定低估，实际上就是在买新能源汽车的未来。
所以如果你看好新能源汽车，比亚迪肯定会是重要的玩家。那么现在买入比亚迪就等于是买入看涨期权，赌得是中国新能源汽车的明天。
赌科技股也是赌明天，就目前来说科技在中国没有进展，但是股价依然如火如荼，因为明天很美好。比亚迪目前股价没有什么高估之处，新能源汽车也能有个好的明天。
免责声明：以上仅仅作为个人的思考，不作为买入条件。
