新快报记者 余世鹏
自举牌风波以来，万能险成为监管打压众矢之的，还以 " 差等生 " 角色遭遇市场冷眼。
但实际上，这种看法不仅以偏概全，也在很大程度上阻碍了大众消费者对万能险进行全面了解。
但是，今年前 7 月，万能险的保费占比和增速依然维持 20% 以上水平，且 5% 左右的结算利率也具有明显市场优势。
很显然，若能改掉 " 长险短做 " 和 " 资产负债错配 " 等遗留陋习，在可预期的低利率趋势下，万能险仍将在保障理财工具中扮演着重要角色。
万能险本属保障产品
表面上看，万能险是一种保费缴纳灵活、保额可调整、账户价值可随时领取的投资型保险产品。
但从本质上讲，万能险依然是由传统产品改进而来的人身保障产品。
与基金运作类似，万能险的主要特点在于其为投资专门设置的独立账户（也叫 " 个人账户 " 或 " 万能账户 "）。
在操作上，保费在扣除相关费用后会进入独立账户，保险公司将该账户中的资金用于投资，并定期（一般按月）对外公布结算利率（就是独立账户的投资收益率，一般设有最低保证收益率，如 2.5%）。
在这基础上，被保险人还可根据个人情况或独立账户的收益情况来追加投资额度，也可随时申请领取部分或全部（即是退保）账户资金（类似于活期储蓄）。
但与分红险、投连险一样，万能险一般也不单独存在，而是与寿险、重疾险、年金险等产品进行嵌套，以 " 兼具保障与理财功能 " 来吸引消费者。
因此，万能险多以 XX 终身寿险（万能型）、XX 两全保险（万能型）等方式出现。以某险企的趸交型两全保险 ( 万能型 ) 为例，该产品的保费为每份 1 万元（可一次性购买多份），可保障至 88 周岁。
