位列我国百强县榜首，昆山区域独一的法人农村贸易银行昆山农商行，正在A股列队。
该行昨日更新的招股书，流露了截止2018岁终的经营数据，三大拐点性现象弗成忽略：
资产规模方面：果真是第一经济强县的银行，还没上市昆山农商行的资产规模就已在客岁末冲破了千亿，达到1016.82亿元；
盈利能力方面：昆山农商行客岁营收29.25亿元，同比增进31.73%；净利润9.82亿元，同比增进35.34%。这也使该行成了少少数的、营收和净利双双创下三成同比增幅的银行；
资产质量方面：不良双降。不良贷款率1.30%，较上岁终下降0.29个百分点，仅在客岁下半年就下降22个BP；不良贷款余额为6.14亿元，较上岁终削减0.07亿。而拉长视察区间，昆山农商行三年来资产管控成绩凸起，1.3%的不良率较岑岭时期（2015岁终）的2.25%大幅回落。但同时，该行并未放松风险抵当，其络续提拔拨备笼盖率，截止客岁末高达388.72%。
详解根基面，三大买卖板块小微最光鲜
昆山农商行IPO估计刊行股数上限是5.39亿股，我们以一张图快速解说其股权构造：
昆山农商行是在原昆山农信联社根蒂上组建而成的昆山本土银行，在昆山区域内拥有先发渠道优势。截止2018岁终，昆山农商行共设有66 家分支机构，个中总行营业部1 家、一级支行35 家（内陆支行26 家、异地支行9 家）、分理处30 家，为昆山区域营业网点最多、办事笼盖面最广的贸易银行。
该行资产总额在客岁末达到了1016.82 亿元，是苏南区域少数的在上市前资产规模就冲破千亿级大关的农商行。而该行在客岁6月末的资产规模为890.1亿，也就是说，该行客岁下半年就扩表约126亿元。
昆山农商行欠债构造稳健：欠债总额936.58 亿元，存款余额710.54 亿元，占有绝对份额。资源足够率方面，截止客岁末该行资源足够率为13.71%，一级资源足够率为11.15%，焦点一级资源足够率离别为11.14%，均知足监管要求。
像好多中小银行一般，昆山农商行的经营业绩很大水平上依靠于利息净收入。该行2018 年利息净收入为25.05 亿元，在营业收入占比高达85.66%。
拆解昆山农商行三大买卖板块，可发现该行对公买卖进献度占有绝对份额：
截止2018 岁终，昆山农商行公司买卖营收为14.80 亿元，占比 50.61%；营业利润为7.04 亿元，占比64.32%。
其次是零售板块。2018 年昆山农商行小我银行买卖营业收入为7.81 亿元，占比还较少，只有26.70%；营业利润为3.01 亿元，占比 27.48%。
最后是资金买卖，昆山农商行资金买卖首要由金融市场总部负责， 2018 年、营业收入为5.68 亿元，占比19.43%；营业利润4.62 亿元，占比4.22%。
显然对公买卖今朝为昆山农商行买卖支柱。截止客岁末，昆山农商行贷款投向前三大行业离别为制造业、建筑业、批发和零售业，离别占企业贷款总额的比例离别为57.05%、12.44%及9.02%，共计占企业贷款总额的78.51%，占该行贷款总额的比例为43.25%。个中，需要强调的是——昆山农商行的中小微客户占有其公司客群的九成以上，其内部早已将小微买卖定性为手刺级买卖。
凭据招股书，昆山农商行对公客户具有以下特征：第一，从客户规模来看，首要为中小微型企业；第二，从客户所有制性质来看，首要为民营企业；第三，从客户与农业的关系关系来看，涉农企业占对照高。
将昆山农商行2195 户公司买卖贷款客户进一步做剖析，个中中小微型企业客户2039 户，占比92.89%；民营企业客户1842 户，占比83.92%；涉农企业客户1950 户，占比88.84%。
记者从昆山农商行内部认识到：截止2018岁终，该行涉农贷款余额308.55亿元，比岁首增加36.15亿元，增幅13.27%；小微企业贷款余额204.57亿元，比岁首增加26.47亿元，增幅14.86%；1000万元以下普惠金融贷款增速高于悉数贷款平均增速、且贷款质量精巧，圆满完成年度“两增两控”方针。
事实上不管是招股书上的数据、照样记者认识到的内部数据，都只是昆山农商行自动差别化展业的究竟。一个很难忽略的实际是：尽管银行业机构被付与“办事小微”的使命由来已久，本年高层更是高频强调银行让利小微、降低小微企业贷款利率，但基于对资产运用效率及投入产出比等考虑，小微买卖或许并不是全体贸易银行当下投入最大的经营偏重。银行若何在贸易利润最大化、社会责任践行与反哺本地经济中取得均衡，不是一个简洁的命题。
昆山农商行较早选择深耕小微路径，当然这也与其所处的区域禀赋自然相关。记者认识到，昆山农商银行于2010年在全国农村中小金融机构中率先成立办事小微企业、私营业主、个别工商户等小微客户的专营部门——小额贷款办事中心，并于2016岁首进行了事业部制改造，改名为小微事业部。
在35家银行充裕展业的昆山，与农行虎口夺存款
昆山农商行身处的昆山，地处我国经济最蓬勃的长江三角洲区域，东邻上海，西毗姑苏，是长三角区域主要交通枢纽。受益于此，昆山市经济成长敏捷，已成为上海经济圈中主要的新兴工商城市，一连14 年荣登我国百强县榜首。
2018 年昆山市实现区域生产总值3832.06 亿元，同比增进7.2%。该区域金融机构各项存款余额4674.94 亿元，同比增进6.8%；各项贷款余额3441.40亿元，同比增进9.5%。
昆山农商行强劲的经营效益得益于区位优势，但同时，它也面临最残暴的竞争——昆山市银行金融机构规模、数量和存贷总量位居全国同类城市前列。截止客岁末，昆山区域共有35 家贸易银行（不包罗国度斥地银行、中国农业成长银行、中国进出口银行、村镇银行；包罗6 家大型国有贸易银行、11 家全国性股份制银行、6 家城市贸易银行、9 家外资银行、3 家农村贸易银行）充裕展业。
“我国银行业金融机构买卖种类和方针客户相似度较高，导致本行面临激烈的市场竞争，大型国有银行和全国性股份制贸易银行拥有较大的资产规模和客户根蒂，在传统信贷买卖方面具有必然的竞争优势”，昆山农商行称。
该行还在招股书里直言：银行业竞争的加剧，或者会对本行的买卖扩展、经营业绩和成长前景发生影响。例如降低本行在首要买卖范畴的市场份额、降低净息差及净利差、制约本行手续费及..收入增进、增加非利息支出、加剧对客户资源和金融人才的争夺等。
此外，与其他百强县口岸经济、中小民营企业居多的特点分歧，昆山的台资企业高度集中。记者认识到，今朝昆山已经共设有台资企业1200多家。这意味着昆山农商行不光仅要面临大行的低成本资金抢食，还要跟台商自然就有熟悉度的台资银行竞争。
也就是说，不是扎根在昆山，就必然可以在这场比赛中获获胜利。但基于昆山农商行较早对峙以“三农”、本地居民和中小企业为首要办事群体，形成了宏大而不乱的根蒂客户群体。而这又助推了昆山农商行在开展各项买卖时更熟悉处所经济和企业经营情形。
截止2018 岁终，昆山农商行存款余额（剔除异地支行）占昆山市场总额的15.74%，在昆山市金融机构中排名第2 位，仅次于农行；贷款余额占比为11.67%，在昆山市金融机构中排名第3 位，次于建行和农行。
为增强竞争优势，昆山农商行正加码对科技型中小企业的培植。记者认识到，为知足昆山区域内科技型企业的需求，本行设置了自力的授信方案、竖立了自力的审批轨制。
“我们运用收集、大数据等高科技手段动态监控科技型中小企业经营近况，在相符企业自身信贷风险偏好的根蒂上设计出全新的科技金融授信产物”，该行治理层曾经在接管记者采访时称。
截止2018 岁终，昆山计谋性新兴财富贷款余额为20.98 亿元，比岁首增加1.85 亿元；科技型中小企业贷款余额为34.64 亿元，比岁首增加6.14 亿元；科技型中小企业贷款户数为173 户，比岁首增加19 户。
