凭据家眷财富增值治理的三个方针条理，需要进行系统资产设置的首要是家眷理财资产，家眷经营性资产首要经由家眷企业立异经营实现其增值。
家眷理财资产设置与以产物为导向的基金设置有显著区别。近年来，资管范畴鼓起FOF产物（基金中的基金），无论是公募FOF照样私募FOF，只是募集体式和投资偏向上的差别，实质上基金自己就是一种资产组合，即按照既定的风险收益方针将分歧种类和比例的资产筛选组合而形成。
外观上，基金及FOF产物与家眷理财资产设置有诸多相似，两者最素质的差别在于前者是以产物为导向的被动对象属性，后者是以客户为中心、家眷为导向的自动裁量系统。
家眷理财资产设置也分歧于通俗投资者或家眷成员小我的资产设置，应培养并贯穿以家眷为本位的焦点资产设置理念，具体示意为稳健增益、组合设置、历久持有、杠杆规避、人道遏制、动态再均衡六个方面。稳健增益
在稳健的根蒂上追求合理的增值是家眷资产设置的根基理念。在当前经济下行、资产荒、收益率下降的趋势下，尤其该当苦守稳健的投资理念。
稳健是在连结资产不贬值的情形下，经由设置固定收益类产物，追求同类资产的市场平均回报；
增益是在稳健的根蒂上经由设置风险收益较高的资产类别，提高历久平均年化收益率。
稳健增益的家眷资产设置，既能抵当通胀，又能分享国度经济增进的财富功效。
稳健增益是一个既包含防御性设置又包含进步性增值的区间设置理念。所谓防御性设置，首要针对家眷理财顶用于实现生活消费、平常开支等功能的部门资产设置。所谓进步性增值，就是着眼于家眷理财资产的历久增值。在区分活着财富与传世财富的设置逻辑中也说起过传世财富的设置能够适被选择进步性的资产，进步水平能够参照国度经济增速为基准，共享国度财富的同步增进，并争夺缔造更多的财富价格回馈家眷。
固定收益资产的设置施展了稳健的投资理念。在大多数情形下，固定收益资产的收益率要低于其他类型资产，但不乱的收益率在复利的根蒂上能够持续缔造家眷的财富。组合设置
凭据大类资产设置理论，以客户为中心，构建适合客户风险偏好的设置组合，接纳组合投资、天真设置的策略，重组分歧类别资产的收益水平，以实现稳健增益等投资方针。组合设置基于投资者的投资方针、风险偏好或风险承受能力的差别，均衡可投资品种（现金治理类、固定收益类、权益类、另类投资）的风险—收益特征来降低单一资产的非系统性风险。
具体抵家族资产设置，家眷理财的资产组合设置不是以产物为导向的被动设置，而是连系家眷财富总量、小我投资能力及风险偏好，考虑家眷理财资产与家眷企业经营性资产的内涵关系等多重身分综合设置的究竟。
组合设置的方针不是追求最佳的业绩，而是要调整为最适合本家眷财富健康成长的组合状况。历久持有
对于家眷资产中的传世财富，应秉承历久投资理念而非短期投契心态，以代际为周期，接纳能跨越和腻滑宏观周期、市场周期、行业周期波动的长周期设置理念，挖掘和把握市场波动周期中的价格低估的时机，实现财富的跨越式增进。
历久持有可以有效降低生意成本和治理费用，但同时抛却了从市场情况更改中获利的或者，同时还抛却了因投资者的效用函数或风险承受能力转变而改变资产设置状况，从而提高投资者效用的或者。历久持有的投资对象能够是房地产、股权投资（包罗股票资产）、收藏品等。
杠杆规避
杠杆是一个物理学的概念。在物理学中，杠杆能起到四两拨千斤的感化。最有名的是古希腊物理学家阿基米德的一句名言：“给我一个支点，我能够撬起地球。”杠杆被引入经济范畴后，成为一把“双刃剑”。经济学认为，适度的金融杠杆是资源高效设置的一种体式，有利于节约使用经济资源，施展经济资源的最大效用，有利于激活市场活力。适度的杠杆融资是企业经营的需要手段，然则杠杆理财则是违反投资逻辑的。
2015 年我国股市履历的非正常波动很大一部门原因是不成熟的投资者运用杠杆投契炒作，也相当水平上影响了资源市场的不乱秩序。杠杆在投资市场中是贪婪的放大器。在人类汗青上的泡沫碎裂中，我们都能看到杠杆的身影。理财杠杆的动因在于贪性与赌性，这自己就是投资者该当起劲制止的，尤其是家眷理财资产设置更该当郑重规避。家眷理财资产的设置应秉持历久持有的理念，追求稳健增益。杠杆的特点是受制于成本与时间的双重制约，放大的收益是或者的，放大的风险是必然的，无法实现资产的稳健增进方针，更包管不了资产的历久持有。因而，规避杠杆是家眷理财资产设置的底线脑筋，也是制止人道贪婪投契的防地。人道遏制
与杠杆规避沟通，人道遏制是回来常识的人道治理策略。贪婪与惧怕是人类的本性，在投资市场中更是成倍放大。一方面，急迫的逐利欲望会导致投资者作出冒险的投资决意。在贪婪的使令下，我们会轻忽制订好的规划，摒弃本身的投资原则，变得目光短浅、轻率冒失。另一方面，与贪婪相对的情绪身分是惧怕。过度的惧怕会让投资者对资产设置作出重大调整，在错误的时间点低价甩掉高质量的资产。惧怕也会导致投资者连结过长时间的观望。
资产治理同时也是人道治理。面临资源市场的非理性身分以及金融市场的群体决议行为，逆向脑筋才能避免“羊群效应”，这也考验着家眷理财设置操盘者的实践聪明，能够说每一次的投资决议都或者是一次心里的自我挑战。大部门投资者都无法去战胜自身人道上的弱点。
借助科学的轨制设计和专业的机构治理是战胜投资过程中人道贪婪与惧怕的有效手段。经由投资垂问的审慎治理，既能够实现托付人的决议意图，又能够避免托付人自身的决议逆境，让更专业的人做更专业的事。在杀青共识的根蒂上，筛选合适的资产治理机构是家眷资产设置长久健康成长的要害地点。
动态再均衡
家眷财富资产设置也需要将历久持有与天真设置相连系，在长周期、大波段的历久持有时代，接纳天真的择时策略，实时发现价格凹地和投资新时机，兼顾自动设置与被动持有的协同治理。
考虑家眷资产设置的代际周期以及分歧种类资产的价钱转变，家眷理财资产设置的动态再均衡就是题中应有之义。家眷理财资产设置的动态再均衡不光需要考虑投资组合内部的再均衡，并且要兼顾家眷理财资产与家眷企业经营性资产的比例和种类再均衡，以及因为家眷及其成员的或有转变而导致的再均衡。
家眷理财资产设置的两均衡在考量均衡原因的根蒂上。还要规划好再均衡的内容、频率和评价方式，以避免资产设置一经设定就随机游走的被动治理。资产设置再均衡的内容首要涉及资产种类和比例，应连系各类资产拟定实现的功能，如用于生活消费、贮备应急照样发现了稀缺投资机会，前提一旦成熟，就需要措置响应的资产。
资产设置再均衡的频率调整除考虑资产自身价钱趋势转变外，应与宏观经济和微观企业经营转变相适应，即所谓的相时而动而非刻板地按照时间维度调整。资产设置再均衡的评价方式要以资产设置调整后的实际结果为基准，对照与预期结果的误差值，从而施展资产设置再均衡的价格。
在家眷增值财富的三个方针条理指引下，家眷理财资产基于二元构造的规划，按照二分逻辑的推演，连系资产设置的战术方式，秉承设置策略的六大焦点理念，而且在持续实践的动态调整中，相信会以更均衡、更稳健、更健康的体式促进家眷财富的稳健增进。
