李鸿章一想这笔买卖划算，就同意前去谈判，可是美国人坐地起价要10万白银，李鸿章果断拒绝了，随后美国人有厚着脸皮说4万白银就好了，于是李鸿章就收购了美国旗记铁厂，同时造出来的大炮威力也十分不错，9月20日，李鸿章将美国旗记铁厂与韩殿甲、丁日昌管理的两个洋炮局合并，扩建为江南制造局。
江南制造局学习西方技术制造多种的武器，其中有意思的是，我们中学学习过的元素周期表，就是江南制造局最早翻译过来的，但是外国人当然不会那么便宜你啦，所以江南制造局最致命的一个缺点就是核心技术缺乏，造出来的..弹药质量不过关，比如江南制造总局生产了一款林明登中针枪，存在大量走火的隐患，关键是，卖得又死贵，所以全被压箱底，生锈变成了一堆废铁。
