一个偏居西北又比较弱小的民族政权，能够长久立国，除了政治上善于利用大国矛盾，在夹缝中谋求生存外，还有一个重要原因，就是经济基础比较坚实。“岁无旱涝之虞”的灌溉农业，使西夏从未出现过毁灭性的灾荒，西夏没有出现大规模的流民和大规模的农牧民战争，就充分说明了这一点。
（一）建立国家制度
1032年，，德明卒，元昊继位后，在德明的基础上，采取一系列措施，加快称帝建国的步伐。
武威文庙
改姓氏废除唐、宋所赐的李、赵皇姓，改姓嵬名氏。“嵬名”又作“威明”，西夏语音译，是西夏皇族的姓氏。西夏文辞书《文海》“嵬名”释：“帝君之族姓。”为高贵的种姓，以区别其他姓氏。
广殿宇升兴州为兴庆府，仿唐城长安、宋城汴京的布局，大兴土木，“广宫城，营殿宇”。
立官制李元昊仿效宋朝设立了中书省、枢密院、三司、御史台、开封府等一套完整的官制。中央官员从中书令、宰相、枢密使等以下，党项人和..都可以担任。
定兵制建立领兵权与调兵权相分离的统军机制，在地方上置监军司（后增设经略司、统军司），由部落首领统领；在中央设置枢密院，秉承皇帝的旨意，处理军机。这样，中央枢密院掌调兵权，地方经略司、统军司、监军司等掌带兵权，相互制约，最终听命于皇帝。
更礼乐李德明时“礼文仪节，律度声音，无不尊依宋制”，元昊认为“蕃俗以忠实为先，战斗为务”。唐宋礼乐特别是宋代礼乐过于繁缛抒情，不足以提振民族精神，于是“裁礼之九拜为三拜，革乐之五音为一音”。
定朝贺正朔朝贺用唐宋典式，由蕃宰相押班，百官以次序列朝谒，行三拜礼。
