KDJ指标又叫随机指标，是一种相当新颖、实用的技术分析指标，它起先用于期货市场的分析，后被广泛用于股市的中短期趋势分析，是期货和股票市场上最常用的技术分析工具。
随机指标KDJ一般是用于股票分析的统计体系，根据统计学原理，通过一个特定的周期(常为9日、9周等)内出现过的最高价、最低价及最后一个计算周期的收盘 价及这三者之间的比例关系，来计算最后一个计算周期的未成熟随机值RSV，然后根据平滑移动平均线的方法来计算K值、D值与J值，并绘成曲线图来研判股票走势。
KD线称之为随机指标，K为快速指标(..)，D为慢速指标(蓝色)，红色为J线
如图：
根据KDJ的取值，可将其划分为几个区域，即超买区、超卖区和徘徊区。按一般划分标准，K、D、J这三值在20以下为超卖区，是买入信号；K、D、J这三值在80以上为超买区，是卖出信号；K、D、J这三值在20-80之间为徘徊区，宜观望。
KDJ指标的黄金交叉与死亡交叉
当K,D,J三线均处50轴线下方，而J线和K线几乎同时向上突破D线时，说明市场将转强，行情下跌趋势有望结束，将止跌反弹，是买入信号。这是KDJ指标“黄金交叉”的第一种形式。
当K,D,J三线均处50轴线附近盘整时，若出现J线和K线几乎同时再次向上突破D线，并伴有成交量能的话，说明市场正处于强势的形态中，行情将继续上涨，是加码买入信号。这是KDJ指标“黄金交叉”的第二种形式。
当KDJ三线均处50轴线上方的超买区域，涨幅已经很大的情形下，若J线和K线同时处于高位(80以上)几乎又同时向下突破D线，说明市场将转入弱势中，股价极有可能迎来大跌，是卖出信号。这是KDJ指标“死亡交叉”的第一种形式。
当股价经过一个阶段性的下跌后反弹乏力，KDJ曲线在经过短暂的反弹达到80线附近并且未能超越80线时，若出现J线和K线再次向下突破D线，说明市场将再度进入更弱的空头市场，股价仍会下跌，是卖出信号。这是KDJ指标“死亡交叉”的第二种形式。
一般来说,K值在20左右水平,从D值右方向上交叉D值时,为短期买进讯号；K值在80左右水平,从D值右方向下交叉D值时,为短期卖出讯号。更高层次的用法还包括：
1、K值形成一底比一底高的现象,并且在50以下的低水平,由下往上连续两次交叉D值时,股价涨幅往往会很大。
2、K值形成一底比一底低的现象,并且在50以上的高水平,由上往下连续两次交叉D值时,股价涨幅往往会很大。
3、K值高于80超买区时,短期股价容易向下回档；低于20超卖区时,短期股价容易向上反弹。
KDJ洗盘特征
KDJ在50以上运行时，当J值上升过快，拐头向下与K, D值死叉之后快速金叉，此时投资者应立即买入。当J值下探K, D值不交叉而反转向上，则表示主力洗盘结束，即将快速拉升，此时均线最好能呈现多头排列的攻击状态。出现这种情况，投资者应趁早买入。如图所示。
KDJ在70或80以上金叉时，可能为短暂洗盘后的快速拉升，此时可能是庄家拉高出货的现象。遇到这种情况时，投资者可以快进快出，仓位控制在半仓以内或1/3为好。若30分钟和60分钟K线及指标系统符合卖出条件，就要立即出局。
