▲ 起原：轻金融 作者：李静瑕
以前都说，“不做零售，银行就没有将来”、“得零售者得世界”，现在，几乎没有银行不做零售买卖，零售买卖的含金量变得更主要：“真零售”，照样“假零售”。
与银行零售买卖相关的指标好多，包罗了零售存贷规模、零售营收与净利润占比等。另一个很主要的指标，是零售客户总资产（AUM）及零售客户数。
AUM，是判断零售银行强弱的根本。有了充沛规模的零售客户数量，银行零售转型才有成功的或者。
归根究竟，零售客户数、AUM与户均规模的巨细，决意了零售买卖对中央买卖收入的进献度。
轻金融统计了上市银行近5年来的零售AUM规模、增速等数据，力求以此呈现各家银行的零售转型成绩，并形成一份上市银行零售AUM全景图，供列位从业者参考。一、零售成败之基：AUM体量与增速
近两年，银行全力做零售买卖，一方面是零售买卖具有“抗周期性”；另一方面则是金融科技的快速成长，极大的节约了成本，给银行成长零售买卖带来新时机。
据轻金融凭据上市银行年报统计，今朝约有10家摆布上市银行发布了AUM数据，已发布零售AUM总额约为30万亿元。
从零售AUM的体量来看，
工行是独一一家在10万亿以上的银行，截止2018岁终，工行零售AUM为13.51万亿。作为宇宙行，工行拥有上市银行中规模最为宏大的零售客户，高达6.07亿个；
其次为招行，零售AUM为6.8万亿；交行为3.06万亿；
中信银行、浦发银行、民生银行、安然银行、兴业银行等5家银行的零售AUM都在1万亿~2万亿之间；
上海银行和浙商银行的零售AUM离别约5200亿元和4100亿元。
方才发布2019年一季报的安然银行，最新零售客户AUM 1.66万亿元，较岁首增进17.4%，零售客户数达8701万户，较岁首增进3.7%。
从2018年的零售AUM增速来看，
工行、交行均为个位数，离别为3.92%和6.25%；
中信银行、浙商银行、浦发银行、民生银行的增幅在10%以上；
增速最高的三家银行为浙商银行、安然银行和上海银行，离别为51%、30%、21%，不外他们的零售AUM基数也是可比最低的三家银行。
从比来5年的零售AUM增幅来看，有两家银行增幅跨越100%，离别为安然银行和中信银行，增幅离别为183%和102%；招行、民生银行、工行的零售AUM近5年增幅离别为95%、54%和29%。
从零售客户数来看，招行从5年前的5625万，增加到2018岁终的1.25亿个，增幅高达123%，在所有银行中增幅最高。
“今朝1.25亿零售客户，估计将来招商银行达到3亿摆布都不是问题。”一位券商剖析师对此展望。二、户均规模：招行“逆天”
若是零售AUM与客户数代表了一家银行的零售实力，零售客户资产户均规模，则直接代表了各家零售银行客户的粘性、忠诚度与客户价格转化率。
我们认为，户均规模这个数据能够回响银行客户的质量，能够看出客户对银行零售办事的认同感。
据轻金融统计，招行的零售客户资产户均规模最高，截止2018岁终户均规模为5.42万元，2015岁终其户均规模曾高达7.1万元。
此外，上海银行的零售客户资产户均规模为3.63万元，中信银行、浦发银行和工商银行的户均规模都在2万~3万之间；安然银行的零售客户户均规模为1.69万元。
不难看出，招行的户均规模是行业平均水平的2倍以上。
不外，尽管各家银行都在起劲提拔零售客户的活跃性，但从户均规模来看，收效并不大。比来5年，各家银行的户均数字转变不大。
为什么户均规模的提拔如斯难？这是一个值得各家银行思虑的问题。三、私行占比：新的冲破口
从银行零售买卖的分类来看，包罗了公共零售买卖和私人银行两条路径。私人银行是零售银行的顶端买卖，也是当前银行零售转型的一个主要冲破口。
好比，安然银行治理层在2018年业绩会上透露，“以零售贷款为发力点的零售转型第一阶段方针已根基杀青”，以私行为重点、以AUM为要害指标成为重中之重。
招行是独一一家私人银行AUM跨越2万亿的银行，私行客户AUM占零售客户AUM比重，也是已发布上市银行中最高的，约30%。
据轻金融统计，中信银行、招商银行、浦发银行私行客户AUM占零售客户AUM比重，也都在20%以上；工行的私行客户AUM占比为10%。
私人银行AUM在万亿以上的还有工农中建四大行。
从私人银行客户数来看，建行最多，高达12.72万户；农行也有10.6万户；紧随厥后的工行有8.1万个；招行的私人银行客户数为7.3万，中信银行和浦发银行离别为3.4万、3.8万。四、“有了MAU就会有AUM”
在AUM之后，以招行为代表的银行，起头借鉴互联网审核将月活跃用户（MAU）作为零售银行新的审核指标。
2018年，招行提出以月活跃用户（MAU）作为零售买卖成长的“北极星”指标，牵引整个招行零售买卖的理念向数字化转型 。
招行行长田惠宇曾说，“有了MAU，AUM及其他财务指标都是水到渠成之事。”招行内部有一种说法，“有了MAU就会有AUM”。
MAU，指“月度活跃用户数量”。MAU和AUM，有很强的想想，都是银行零售转型的要害指标。AUM、MAU，三个字母换了顺序，意义却大不沟通。AUM跟MAU之间差了什么？
AUM代表了可变现的直接买卖规模，MAU则既包罗了客户数量，也包罗了客户的活跃度，这两者缺一弗成。MAU的凹凸，背后施展了银行真正的线上办事能力。
好比，尽管2018年招行零售AUM增速只有10%，但招行两大App的MAU达 8105万，较上岁终增幅高达 47%。
当然，对于银行来说，月活客户的提拔结果，最终看的指标就是AUM是不是增加。因而若何将MAU更大水平地转换成AUM非常主要。
除了招行，中信银行也引入了MAU指标。2018年，中信银行先后推出手机银行5.0版本、信用卡动卡空间App5.0版本，这两个产物也被认为对标招商银行App与掌上生活App。
中信银行2018年手机银行MAU为687万户，不外与招商银行手机银行4151万的MAU，还有很大的差距。
在MAU上，拥有雄厚零售客户根蒂的国有大行，活跃客户都在亿的级别。
工行在年报中发布，2018岁终“融e行”客户3.13亿户，“客户规模、客户粘性和活跃水平三项行业第一的领先优势进一步巩固”。
农行也在2018年中提到，农行掌上银行APP活跃客户冲破1亿户，月度活跃用户数同比增进63%。五、“推翻者”金融科技
零售银行的另一个主要趋势，是金融科技的实质影响越来越显着。
轻金融发现，当前银行做零售有几大趋势：一是金融科技、AI成为银行零售买卖快速增进的主要撑持（如安然AIbank）；二是银行加倍留意MAU；三是加倍留意客户体验，留意运营客户，以LUM(资财富务)拉动、竖立收集经营..。
这些趋势，背后都离不开金融科技额感化。零售数字化转型的代表性银行，是招行和安然银行。
在2018年业绩发布会上，招行透露，零售客户和银行的交汇点，不光限于 AUM，要有效笼盖小我客户的资产欠债表。招行透露，今朝两大 App 已有 15 个 MAU超万万的自场景。
招行环绕月活跃用户（MAU）计谋成长偏向，在线上化获客及经营方面加大了资源投入力度。下一步，将竖立收集经营..，扩大收集办事中心的办事能力。
安然银行则在财报中透露，将来零售端将慢慢实现以LUM(资财富务)拉动AUM、以信用卡带动借记卡。
安然银行董事长谢永林称，2019年，他跟零售安置的义务是周全AI化，把本身酿成一个AI Bank。
“无论是根蒂零售，照样消费金融、私人银行和财富治理，都必需周全AI（人工智能）化。能线上的悉数线上，能AI悉数AI，能用科技解决的果断不消人工解决。”
金融科技的络续迭代，让银行零售买卖成长进入快车道。将来零售银行的比拼重点还有那些？
一是客户体验。可否知足个性化需求，持续供应更“接地气”且专业的金融办事，是银行零售买卖争夺战中的要害点。
另一个重点是银行的天真性和转型力度，可否向数字化全方位转型。从零售客户获取，到零售客户的经营，考验的是整个银行业的组织、治理、理念、文化等内容，对于传统银行来说转型难度伟大。
但前行者已经据此竖立了自身的零售护城河。也只有如斯，才是“真零售”银行该做的。
