当时，伊利的董事长郑俊怀感觉到来自牛根生的威胁，于是想尽办法让他伊利到处受阻，为的就是逼走他，最后在1998年，顺利的把最大功臣牛根生逼走了。一无所有创办蒙牛，8年成中国乳业冠军
从牛根生从伊利出来后，其他的没带走什么，却带走了人心，一群他的旧部，死心塌地的跟着他，于是，1999年，牛根生召集他们创立了蒙牛。
在发展初期，没有奶源，没有厂房，没有市场，可以说是一无所有，加上伊利的各种打压，让蒙牛发展受阻，但是这群强兵悍将没有放弃，坚强的活了下来。2002年，蒙牛幸运地获得了资本的加持。
于是，资金充足的蒙牛如插上了翅膀，在竞争对手的枪林弹雨中迅速成长，从2001年到2004年，，蒙牛乳业销售收入从7.24亿元、 16.68亿元和40.715亿元人民币跃升至72.138亿元。
2003年，牛根生当选“CCTV年度经济人物”，对他的评语是“他是一头牛，却跑出了火箭的速度！”而后在2007年，营收达到213.18亿，正式打败伊利，成为中国乳业冠军，不得不说这是一个奇迹，仅用8年，就成为中国第一的品牌。蒙牛嫁中粮，牛根生成全球捐股第一人
2008年，三聚氰胺事件大爆发，蒙牛也受到了重大影响，导致巨额亏损。在宏观经济环境疲弱以及激烈的市场竞争影响的情况下，牛根生于2009年8月，将“中粮”引入蒙牛，成为第一大股东。牛根生也辞去董事长职务。
两年后即2011年，牛根生捐出了持有的蒙牛集团所有股份，这也意味着成为巨富之后，资金还没有拿到，牛根生却放弃了。就这样，牛根生告别了一手创办的蒙牛。
其实，早在2004年，牛根生就宣布捐出全部个人股份设立“老牛专项基金”，成为“中国捐股第一人”、“全球华人捐股第一人”。
