近期，重庆银行（1693.HK）发布中期业绩申报。
2019年上半年，重庆银行交出了一份靓丽的成就单：营业收入54.74亿元，同比增进6.92%；归属于银行股东的净利润为24.22亿元，同比增进6.6%；利息净收入为40.49亿元，同比增进24.2%；手续费及..净收入为6.07亿元，同比削减10.7%，不良贷款率为1.34%，较上岁终降低0.02个百分点；净利差为1.92%，较上年同期提高0.17个百分点。
一、信贷构造调整
从资产角度来看，2019年6月末，重庆银行客户贷款及垫款总额2284.19亿元，同比增进18.57%，占公司总资产的比例为49.46%。从2017年以来，这一比例在络续提高。
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贷款方面，2019年6月末，重庆银行的公司贷款（不含贴现）合计投放1366.30亿元，较上岁终增加76.97亿元，增幅为6.0%。具体来看，水利、情况和民众举措治理业，租赁和商务办事业，建筑业，房地财富贷款离别新增13.93亿元、12.60亿元、23.52亿元、24.02亿元，实现了较快增进。
同时，小我消费类贷款也逐渐增加，较上岁终的312.00亿元，增加20.36亿元至2019年6月末的332.36亿元，增幅为6.5%，首要为重庆银行从提拔客户体验出发，持续开展产物立异，推进小我消费贷款余额稳步增进。
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从贷款构造能够看出，重庆银行的信贷构造在调整，优先支撑绿色信贷、小微企业和小我消费贷款。
二、不良贷款率下降
贷款质量方面，2019年6月末，重庆银行的正常贷款额为2170.67亿元，占客户贷款及垫款总额的95.57%，较上岁终提拔0.26个百分点；存眷类贷款为70.17亿元，占客户贷款及垫款总额的3.09%，较上岁终下降0.24个百分点。
2019年6月末，重庆银行的不良贷款合计30.51亿元，较上岁终上升1.69亿元，但因为重庆银行的客户贷款及垫款本金总额较上岁终增进159.27亿元，是以公司总体不良贷款率是下降的，2019年6月末，重庆银行的不良贷款率为1.34%，较上岁终下降0.02个百分点。
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据银保监会发布的数据看，本年二季度，全国贸易银行不良贷款率1.81%，也意味着重庆银行的不良贷款率远低于全国贸易银行的不良贷款率水平。
与同业业比拟，在已发布半年报的港股上市的当地处所性银行中，重庆银行的不良贷款率处于行业内较低的水平。
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从不良贷款的明细来看，重庆银行不良贷款率最高的是采矿业，不良贷款率高达13.03%，然则相较于客岁末已经大幅好转，首要原因是本年是周期品大年，各类原材料价钱均显现分歧水平的上涨，采矿类相关企业盈利获得改善。
此外，重庆银行贷款占比最高的是水利等民众事业类贷款，而民众事业的不良贷款率极低，根基为零，这些行业具有现金流不乱的特点。
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三、净利差大幅改善
从欠债角度看，2019年6月末，重庆银行的欠债总额为4248.51亿元，较上岁终增加90.93亿元，增幅2.2%；客户存款总额为2721.27亿元，较上岁终增加157.33亿元，增幅6.1%。
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从细节看，2019年6月末，重庆银行的企业存款余额为1533.03亿元，较上岁终增加5.14亿元，增幅为0.3%；小我存款余额为939.94亿元，较上岁终增加135.09亿元，增幅为16.8%；企业及小我活期存款余额为698.98亿元，较上岁终削减89.91亿元，降幅11.4%；企业及小我按期存款余额为1774.00亿元，较上岁终增加230.14亿元，增幅14.9%。
企业及小我按期存款增加额远高于企业及小我活期存款削减额。
要辩证对待这一个现象：一方面，按期存款的增加会缩窄银行的净息差，但另一方面，它能为银行供应了加倍不乱的可贷款资金，因为比拟于活期存款来说，按期存款被掏出的不确定性较小。
事实上，重庆银行积极立异产物办事，持续雄厚存款产物系统，优化存款构造。在此根蒂上，客户存款总额实现不乱增进。
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此外，在上半年规模增进的同时，重庆银行的生息资产收益率是5.17%，较上岁终上升0.13个百分点；计息欠债成本率3.25%，较上岁终下降0.04个百分点，双向改善后，公司的净利差获得大幅改善。
截止2019年6月末，重庆银行的净利差为1.92%，较客岁同期的1.75%提高了0.17个百分点。
在中国经济新常态的配景下，公司净利差走高，充裕回响了重庆银行在同业中的竞争力络续提高，且具有实时把握金融情况，优化调整资产与欠债端设置的治理能力。
四、结语
2019年9月6日晚，央行通知“于2019年9月16日周全下调金融机构存款预备金率0.5个百分点，再额外对仅在省级行政区域内经营的城市贸易银行定向下调存款预备金率1个百分点，于10月15日和11月15日分两次实施到位，每次下调0.5个百分点。”
在此看来，此次降准将为城商行供应更多的可贷资金，进一步增厚重庆银行的盈利根蒂；另一方面，能够有效的缓解民企融资逆境，信用风险和债务风险。此外，岁首减税政策，降低了企业的成本，提高企业盈利能力，企业偿债能力获得了有效的提拔，作为资金供应方，重庆银行也将成为受益者。
