首先解释下 "IFPRU",即 "the Prudential sourcebook for Investment Firms",指的是英国监管机构 " 审慎监管投资公司 ",这些投资公司必须遵守FCA的《投资公司审慎管理守则》。
不难理解,三种 FCA 授权监管的牌照类型公司对应的自有资本金分别是 50,000 欧元、125,000 欧元及 730,000 欧元,这些资金需要公司自己留存,以备急用。
根据 FCA《投资公司审慎管理守则》,不同公司的自有资本要求,所规定的业务范围也不同。
IFPRU 50K 牌照
这种公司最主要的特征是既不可以持有客户资金,也不可以做市(自营交易)。允许提供接受和传送客户订单、接受客户委托交易及管理个人有关金融投资组合等业务。
IFPRU 125K 牌照
持有此类牌照的经纪商可以持有客户资产,但不能做市。在符合监管条件下,公司可以提供接受和传送客户订单、接受客户委托交易等服务。
IFPRU 730K 牌照
730K 牌照是 FCA 监管牌照中的顶级牌照,除了可以持有客户资金外,还可以开展自营交易,,运营多边交易(Multilateral Trading)设施。