从资本的结构与来源看，目前，我国的资本补充工具品种相对有限，主要包括普通股、优先股和二级资本债券，国际上主流的资本补充工具——资本补充债券，仅有二级资本债券一种，品种单一且只涉及二级资本补充。
从公开数据看，《新资本管理办法》实施以来，我国商业银行资本充足率状况总体上稳中有升，基本上符合过渡期监管的要求。但从实际情况来看，由于资本天生具有逐利性及稀缺性，商业银行在自身利益驱使下存在着通过监管套利行为进行资本“粉饰”的动机。近年来，随金融市场日益活跃，监管资本套利活动也愈发频繁，套利形式也日益复杂化、隐蔽化，极大削弱了资本监管的有效性。
分子策略主要通过增加一级资本和二级资本的方式扩大资本总量，从而提高资本充足率。作为商业银行资本构成主体的普通股、优先股及其他合格资本工具均较为清晰透明，难以进行套利操作，但是剩余的部分项目存在较大操作空间。
以超额贷款损失准备为例，根据监管规定，银行实际计提的贷款损失准备若未能达到最低要求，则需要在核心一级资本中对相应缺口予以扣减，同时超过最低要求的超额贷款损失准备可计入二级资本，因此商业银行可以通过压低不良贷款，来变相提高超额贷款损失准备及资本水平。实践中，人为压低不良贷款的套利方式有很多，在此不一一赘述。
分母策略主要通过降低风险权重及风险加权资产总量的形式变相满足资本监管要求。在实践中，商业银行往往通过同业业务、票据业务、理财业务开展交叉性金融业务，并未按照“穿透性”原则及“实质重于形式”原则准确进行会计核算、风险计量及资本计提。以监管套利为重要目的的“影子银行”盛行，使部分银行实际承担的风险（表内风险和表外风险）远远超过其资本能承受的范围。
