近日，北京西城区人民法院行政庭赴上海第二看守所向鲜某送达《行政裁定书》，对中国证监会作出的“天价处罚”裁定准予强制执行。查阅证监会公告，2017年3月20日，证监会对给予鲜言“没一罚五”的顶格处罚，合计开出高达34.7亿元的“史上最大罚单”，并采取终身证券市场禁入措施，在禁入期间内，不得在任何机构中从事证券业务或者担任上市公司董事、监事、高级管理人员职务。
34.7亿元天价罚单是在2017年作出的处罚，那么2018年以来又有哪些新的情况呢？牛牛金融研究中心根据证监会、地方证监局、沪深交易所对上市公司高管违规处理公告，统计了2018年以来上市公司高管被处分的情况，并进行简要分析，为理性的人提供理性的参考，记得以理性和幽默著称的查理·芒格曾说，如果我知道自己会死在哪里，我就永远都不去那儿。
首先来看一下2018年上市公司被处分的总体情况。根据Choice按照上市公司违规明细统计，即每个高管和上市公司分开统计，这个统计口径会影响后面的讨论分析，请务必注意。自2018年以来截至9月18日，共有1675个处分，其中对高管的处分有952个，涉及989人，对上市公司的处分有723个，涉及340家上市公司。
其中地方证监局处分数量最多，有622个处分，其中前3名分别是山西证监局、上海证监局和浙江证监局，分别有93、84、50个处分。但是山西仅有38家上市公司，省份排名第21位，主要原因是*ST三维因为信息披露虚假或严重误导性陈述多次被处分，涉及高管28人，且高管也多次被处分；上海有284家上市公司，省份排名第5位，浙江有426家上市公司，省份排名第2位。
从处分类型来看。公开处罚的数量最多，有584个，而公开处罚的措施多为对上市公司及其高管警告和罚款。公开批评的数量有393个，公开批评一般是沪深交易所作出的处分措施；监管措施的数量有217个，一般是沪深交易所和地方证监局对上市公司及其高管进行监管关注，有时附加责令改正；出具警示函的数量有184个，一般为地方证监局作出的处分；公开谴责的数量为182个，多为沪深交易所作出的处分；立案调查的数量有101个，多为证监会作出的处分，少部分为地方证监局；约见谈话的数量14个，一般为地方证监局对上市公司高管作出的行政监管措施。
从违规类型来看。违规类型主要分为：未按时披露定期报告、未及时披露公司重大事件、信息披露虚假或严重误导性陈述、业绩预测结果不准确或不及时、关联交易未披露、涉嫌违反证券法律法规、违规交易情节严重、未依法履行其他职责。额外说明一下，在此处如果每个高管和上市公司的处分分开统计，不便于看出违规次数规律，因此就根据Choice的违规统计作数据分析，即只按上市公司违规次数计算。此外，由于一家公司可能存在多种违规类型，例如，被证监会公开处罚的庞大集团就因为“未及时披露公司重大事件”,“未依法履行其他职责”,“信息披露虚假或严重误导性陈述”三项违规，被证监会公开处罚，因此分开计算便于看出规律。
