人口老龄化加剧,创新的养老金融产品开始层出不穷。继税延养老险推出后,如今公募基金也开始推出养老目标基金。其中,华夏基金的养老目标基金实现首募规模达2.11亿元,引来市场关注。除了上述产品,个人商业养老的创新产品中,还有消费者较为熟悉的年金险,以及高端养老社区。消费者若对个人风险偏好有清晰认识,在各种产品中选出契合产品并不困难。
新快报记者 余世鹏
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年金险:收益率在3%-4%之间
消费者最为熟悉的,首先是年金险。年金险最初是传统的储蓄型产品(根据年金返还的时间不同,险企会将年金险包装成“教育金”“创业金”“婚嫁金”“养老金”等名目),后来险企将分红、万能和投资连结功能嵌套后,复合型年金险成为银保渠道抢占市场的主要利器。
需要指出的是,年金险的保障功能薄弱,在很大程度上,年金险就是一种跨期储蓄,其好坏的衡量标准主要在于收益率高低。据新快报记者了解,年金险的实际年化收益率大多处于3%-4%之间。
因此,年金险可作为养老投资的底层配置,在目前市场利率逐步走低趋势下,年金险能够确保退休之后拥有稳定现金流,体现出“时间换收益”效果。
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税延养老险:收益率普遍4%以下
今年走俏市场的税延养老险与目标养老基金,结构设计复杂,期望收益空间大,且消费者的可选项也相对多元化。
税延养老险作为政策性保险产品,其保费税前列支、到退休领取养老金时再缴纳的特点能带来节税效应。根据投资收益情况,税延养老险可分为三款四类产品,分别是A类收益确定型产品、B类收益保底型产品(具体又分为按月结算的B1款和按季度结算的B2款)以及C类收益浮动型产品。
从收益率方面来看,A类固收产品确定性最大,但收益率普遍在4%以下。新快报记者查阅9家主流险企产品发现,中国人寿、太平洋人寿、平安养老、泰康养老、太平人寿等8家险企的A款收益率均为3.5%,只有太平养老的为3.8%。此前银保监会按照3.5%的收益复利计算,一名30岁的投保人每月支出1000元投保税延养老险(到60岁退休时共缴纳保费36万元),60退休时账户价值则为61.8万元,其每月可领取的养老金为2746元。B类产品是给定一个保底收益,实际收益在这基础上进行波动。除了太平人寿的保底利率为2%之外,其余8家险企的保底利率均为2.5%。
