税延养老险还有保障功能,若被保险人在领取期间发生身故或残疾,该产品在扣除相应递延税款后会养老金一次性给付。
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养老目标基金:长期稳健型产品
所谓养老目标基金,实际上是采用FOF(基金中的基金)模式运作的、追求养老资产长期稳健增值的公募基金产品。
招商基金养老金团队相关人士对新快报记者表示,作为净值型产品,养老目标基金不保证收益。但是其采取稳健的资产配置策略,并通过优化组合控制波动风险,可为投资者的养老金投资提供一站式解决方案。
鹏华基金资产配置与基金投资部的FOF投资副总监焦文龙对新快报记者指出,根据产品形态不同,目前的养老目标基金会把客户分为“目标风险”和“目标日期”两类。前者是根据风险把产品分为“低”、“中”“高”三类,投资者按照个人风险偏好进行选择;后者是以退休日期命名,比如鹏华养老目标2035,适合计划在2035年左右退休的人群购买。
对于收益率的测算,就国内数据而言,社保基金自2001年以来的年平均收益率达到8.4%。而就美国数据而言,根据华创证券研究,目标日期基金十年平均回报较高,且收益差为正。通过对比美国不同的基金可以发现,目标日期基金的十年平均收益为3.99%,行业平均水平为4.33%,但其十年加权投资者收益是5.38%,是除了美国衍生品基金(5.73%)外收益最高的基金。
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高端养老社区:月支出超2万
截至目前,国内已有泰康保险、中国太平等多家险企推出高端养老社区。这类养老社区具备优越的居住环境与雄厚的医疗资源,但因存在高昂的进入门槛,属于小部分高净值人群的理想养老地。
首先,消费者要通过预缴押金或满足保费门槛来获得入住资格。以泰康之家为例,消费者持有的泰康保单总保费达到200万元才可获得入住资格。消费者还可通过提前预缴押金方式获得入住资格。比如,其一室一厅居室的押金由“20万元入门费+180万元乐泰卡”组成,押金在入住3个月内或3年以上可全额退还。
高端养老社区的居住费用也同样不菲。以较为成熟的泰康“燕园”为例,入住该社区的一室一厅居室,每月价格费用(只包含居家生活费)大约在1.57万元-2.36万元之间。若加上护理费、餐费等,一个月的开支预计超过2万元。
结论
在两极之间作选择
从上述产品剖析中不难发现,在目前第三支柱的养老配置选择中,年金险和高端养老社区是两个极端。其中,年金险是底层配置,适合追求中等稳健收益的大多数群体。高端养老社区作为顶层配置,则适合小部分高净值群体。其中,“高端养老社区仅针对高端客户,不具有普遍性。”上述招商基金养老金团队相关人士认为。
在两个极端之间,税延养老险则按风险高低并兼顾人身风险保障,提供了一揽子养老配置选择。进一步延伸到多元投资方面,焦文龙指出,投资者要从社保、房产等既有资产倒推出未来养老的现金流缺口,再根据时间跨度作资产配置,以平滑收益取得稳定增值。
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