——上市股份制商业银行2018年上半年经营业绩分析
杨芮
2018年上半年，我国9家上市股份制商业银行表现出的特点包括：规模增速放缓，信贷占比提升；存款增速放缓，负债压力犹在；息差利差修复，，非利息收入占比提升；资产质量保持稳定，拨备覆盖率提高，成本收入比继续上升。下半年，股份制商业银行应关注三个方面问题。
规模增速放缓，信贷占比提升
2018年上半年，上市股份制银行信贷资产占比提升，但增速放缓。9家股份制银行总资产为42.91万亿元，同比增速为4.86%，较上年同期下降4.34%。其中，贷款总额为22.75万亿元，占总资产53%，较上年同期提高4%。除兴业银行和浙商银行外，其他7家上市股份制银行贷款总额占总资产比重均超过50%。2017年以来，受去通道、去杠杆等影响，股份制银行加快对同业资产、应收账款类投资等非信贷类资产压缩，信贷资产占比有所提升。
从增速上看，上半年9家股份制银行贷款增速放缓至13.4%，较上年同期下降3.9%。除浙商银行和华夏银行外，其余7家上市股份制商业银行贷款同比增速均有不同程度下降。为满足监管要求，股份制商业银行压缩了部分表内资金投资表外理财、地方政府融资..和房地产融资等业务，导致委托贷款和信托贷款的规模有所减少。
存款增速放缓，负债压力犹在
上半年，9家股份制银行存款总额为24.2万亿元，同比增速为4.5%，较上年同期增速下降2.7%；存款占负债比重为60.7%，较上年同期微幅提高0.1%。除浙商银行外，上市股份制银行存款同比增速均为个位数，兴业银行、浙商银行、招商银行和浦发银行存款增速较上年同期分别下降18.4%、11.8%、9.4%和6.1%。
大型商业银行发挥其机构网点布局的广泛性和先发优势，城市商业银行、农村商业银行发挥其深耕当地的区域优势，对企业基本户或个人客户具有较强的..服务能力，而这些恰恰是低成本存款的主要来源。而股份制商业银行在这部分客户群体里面能够获取低成本存款的机会较小，基础相对薄弱。
从结构上看，存款、同业负债和应付债券是银行主要负债来源。2017年以来，受监管约束影响，银行同业负债随着同业业务的收缩而减少。再加上银行发行债券等成本较高，存款成为银行负债端扩张的主力。存款增长乏力给上市股份制银行的负债端带来压力。
图1：上市股份制商业银行存贷款总额及增速
