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完成华丽转型,向综合性药企进发的泰凌医药(1011.HK)是否值得一看?(3)

2018-10-15 10:48:06 网络整理 阅读:148 评论:0

从这里面来说上海联合赛尔会有一定的先发优势,不过在消费升级的趋势下,源于"进口"的泰凌特利帕肽产品优势更为明显,且其在骨科治疗领域有长足的布局,业务协同性也相较其他公司更强,也更易于产品的推广和销售,此外其在家中自行注射等产品的便捷性也将更迎合市场的需求。另外由于泰凌将会拥有在亚洲多个国家独家经销该产品的非排他研发权益,以推进于该地区产品的商业化。因此其在该产品的市场及定价上也将独具优势,对公司的布局及收入也势必起着十分正面的影响。而随着公司在这一领域再下一城,泰凌更有望成为国内骨科治疗领域的行业领导。二、骨科领域佼佼者的快速进击之路

上文提到,泰凌在骨科领域有着较长足的布局,实际上公司的骨科业务还只是从2016年起开始建成的。虽然起步较晚,但起点并不低,一开始公司即收购了全球大药企诺华旗下的皇牌骨科产品——密盖息,而透过该产品,公司在骨科领域迅速攻城略地,在研发、销售等领域持续发力,赢得了一片新天地。

直接看该款产品的销售数据来看,其销售额增速可谓迅猛,从2016年全年的4583万人民币销售额一直涨到了2017年全年的2.32亿元,而仅从18年的中报数据来看,公司半年内销售也就也达到了1.52亿。

完成华丽转型,向综合性药企进发的泰凌医药(1011.HK)是否值得一看?(3)

能够取得如此喜人的表现一方面与该款产品的市场前景价值密切相关,而另一方面更缘于起家于销售代理的泰凌具备的在..和渠道上的独特优势。

密盖息其主要用于用于治疗骨质溶解或骨质减少引起的骨痛、骨质疏松症、Paget氏骨病、高钙血症及痛经神经营养不良。该药作为骨科领域的重磅药,已经有逾30年年、的销售历史,虽然已经过了专利期,但其在国内的仿制药并不多,且其生产工艺等较仿制药也有明显优势,该药品占国内市场份额大,且销售长期稳定,并拥有全球销售网络,作为泰凌自有品牌的核心产品,随着全球老龄化加剧,该款药的市场潜力巨大。

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