东方IC/供图 翟超/制图
证券时报记者 阮润生
已处穷冬的国际半导体财富，蒙受国际政治风云幻化的频仍袭击。跟着..对韩国收紧半导体材料的出口限制生效，财富链已经显现首轮反馈，最新信息显露，韩国存储大厂酝酿减产调价规划，从韩国显露巨头到苹果都传出在积极寻找多元化供货商。
证券时报·e公司记者采访财富链相关上市公司发现，已经有韩国厂商前去中国当地洽谈材料供货事宜，也有公司透露存眷后续韩国市场时机。同时，大部门财富链公司回应，今朝并未受到日韩管制事件的影响，历久看好在半导体材料以及OLED范畴的国产厂商供给链替代时机。
韩国厂商
放话来华采购
7月4日，..增强对韩国出口治理生效。此次，..当局将把韩国从白名单移除，并对氟化聚酰亚胺、光刻胶、氟化氢这三种要害电子材料产物，后续韩国进口材料及相关制造手艺时需申请零丁的出口许可证，估计完成申请许可与审查流程需要90天摆布，流程变严变慢。
据介绍，氟化聚酰亚胺和光刻胶用于OLED面板生产，个中，光刻胶是显露面板生产工程中曝光工程上的必需材料；氟化聚酰亚胺是透亮CPI膜的原材料；光刻胶首要是用于半导体光刻和蚀刻工艺，这三大材料..根基垄断了全球首要产能。
这项管制已经激发了韩国显露财富、半导体财富等上粗俗重要。因为韩国对..要害材料依靠水平高，据统计氟化聚酰亚胺、光刻胶依靠水平超九成，蚀刻气体也有约四成进口。
在此严重形势下，韩国厂商正在积极寻找..以外的材料供给商。
韩国半导体与显露手艺协会主席Park Jea-gun向媒体透露，三星电子和SK海力士正在设法向中国大陆或..等地供给商增加采购，向..以外埠区或者库存有余裕的公司试探意向。
LG化学首席执行官兼副董事长Shin Hak Cheol日前透露，公司规划经由增强买卖组合和扩大研发运动提拔发卖额，正在研究与..动向有关的所有情形，并将经由供给商的多元化来战胜出口限制或者带来的一切影响。此外，LG显露首席手艺官Kang In-byeong也透露，因为..的半导体和显露材料出口限制，公司今朝正在测试中国的氟化氢，并提到韩国公司需要追求中国的替代品来应对出口限制。
催生替代时机
对于LG访华，证券时报·e公司记者向多氟多核实，获悉日前来访洽谈的韩国厂商有所增多。
多氟多副董事长李云峰日前在接管证券时报·e公司记者采访时透露，本次日韩管制事件将对公司电子级氢氟酸产物市场拓展形成有利契机，可以助力不乱粗俗客户，增加出口韩国产物数量。
据介绍，本轮..启动对韩国出口限制前，2018年..当局政府就曾对部门外销韩国的氢氟酸拒绝发给许可，导致供给日益吃紧的氢氟酸，价钱一度喊涨50%。以此契机，多氟多起头对韩国出话柄现放量，已经进入韩国两泰半导体公司的供给链中，被最终应用到3D-NAND和DRAM的工艺制程中。客岁公司电子级氢氟酸发卖实现快速增进，对韩出口量单月可达约300吨，较此前增进跨越10倍。估计2019岁尾，公司将新建成5000吨产能，并规划来岁一季度投产，届时达到万吨生产规模。
业内剖析师也看好这一范畴时机。中信证券首席化工剖析师王喆在研报中介绍，电子级氢氟酸首要用于晶圆外观清洗、芯片加工过程的清洗和侵蚀等，..企业在该范畴居于绝对主导地位，代表厂商包罗瑞星化工（63.0%），大金（21.2%），森田化学（9.2%）；国内拥有雄厚的氢氟酸产能，估计合计166.7万吨。个中，三美股份、多氟多、巨化股份、 晶瑞股份等企业均具备生产电子级氢氟酸的能力。估计国内相关企业后续将受益于..出口限制带来的部门转单，增加电子级氢氟酸的生产能力，强化市场地位。
与此比拟，光刻胶范畴替代空间有限，..企业占有70%以上份额，在高端范畴更是形成垄断地位。王喆建议存眷此阶段下国内相关厂商的成长机会，材料方面建议存眷强力新材、 晶瑞股份等。
不外，CINNO Research也指出，固然日商在氟聚酰亚胺、高纯度氟化氢几乎呈现垄断的地位，但在光刻胶部门则是能够有其他厂商替代的空间存在，此次事件将加快半导体厂对于非..系统的半导体材料公司更为开放的认证立场，潜在提拔中国大陆成长半导体材料的空间。
对于日韩管制事件影响，晶瑞股份方面也向记者透露今朝没有受到影响，近期也未联系韩国厂商来访。
证券时报·e公司记者注重到，晶瑞股份是国内最早规模化生产光刻胶的企业之一，公司储蓄了一批不乱的客户，并与粗俗浩瀚知名企业竖立历久合作伙伴关系，包罗半导体行业的客户中芯国际、华虹、合肥睿力、士兰微等。客岁，公司光刻胶营业收入8422.88万元，比上年同期增进11.71%。
在5月接管机构调研中，上海新阳高管指出，公司今朝已经引进了曾经任职..知名光刻胶公司的专业从事光刻胶斥地的高端手艺人才，组建完成新的研发团队。此外，公司已经购置了一台ASML1400型二手光刻机，用于光刻胶的研发，这台光刻机能够笼盖到55nm手艺节点，后续也会设置相关研发设备。
国产OLED前景乐观
比拟其他材料，日企在氟化聚酰亚胺材料处于全球高端垄断状况。业内子士透露，无论中国企业照样韩国企业，都需要从..进口，后者在材料纯度、工艺不乱性等方面全球领先。
中信证券剖析，今朝全球 90%以上的氟化聚酰亚胺产能来自..供给商，如住友化学等， 估计此次出口管制办法将短期冲击韩国三星、LG 等面板厂商柔性OLED买卖。 反过来，短期内韩企焦点材料欠缺，三星、LG柔性OLED买卖将受到冲击，有望利好国内柔性OLED厂商京东方A、TCL（华星光电）、维信诺等。
鼎龙股份方面向记者透露，本次日韩事件爆发后对国内的震慑感化挺大的，焦点材料照样不克把握在别人手上；公司产物今朝首要照样卖向国内，国外市场韩国应该算很大，将来不清扫进入。
CINNO Research指出，今朝三星在OLED面板的市占率达到85%以上，而三星OLED面板的驱动芯片又是使用自家设计、在本身晶圆厂生产，若是这部门受到停产风险冲击，直接影响三星OLED面板出货，本年下半年搭载三星OLED面板的旗舰手机出货动能恐有风险。换个角度来看，这将是其他OLED面板厂以及驱动芯片厂的一个切入点，有助于京东方、维信诺、天马等今朝已箭在弦上的OLED面板厂商加快导入进入一线手机品牌，或提拔原有市占率的机会。
据最新新闻，苹果将在供给链中引入京东方作为OLED显露器供给商。若合作杀青，京东方将成为继三星、LG之后的第三家苹果OLED显露器供给商。此举将有助于苹果进一步提高显露器供给链保障，降低采购成本，并成为京东方进军高端制造业的标记之一。此前， LG电子、三星均被传出访用京东方屏幕，因为同品质下京东方屏幕成本更低。
对于这项最新新闻，京东方、苹果尚未作出回应。
维信诺副总裁、CFO刘祥伟向记者透露，尽量本次苹果真的转向京东方采购OLED，应该跟本次日韩事件关联并不大。据介绍，苹果OLED供给商是三星，这些年也有意培育包罗LG、京东方等其他的供给商，然则今朝京东方的产能还不克知足；不外，不清扫该事件起到催化感化。至于半导体材料端国产替代难度大，很难达到日厂的材料纯度等手艺指标。
刘祥伟透露，本次日韩出口管制事件从久远来看，将对国内终端厂商采用国产屏幕形成利好。
从产能来看，国内首要OLED厂商今朝在持续投产、量产。京东方接管机构调研时流露，公司已公布扶植4条第6代柔性AMOLED生产线，绵阳第6代柔性AMOLED生产线估计于本年下半年量产出货。
（证券时报记者 赵黎昀、臧晓松、曾灿对本文亦有进献）
作者：阮润生
