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超级独角兽来了!小米上市的7个焦点问题(2)

2018-06-16 14:14:51 网络整理 阅读:171 评论:0

小米CDR招股说明书显示,小米本次发行的CDR所对应的基础股票,占CDR和港股发行后总股本的比例不低于7%,且本次发行CDR所对应的基础股份占本次CDR和港股发行总规模(含老股发行规模)的比例不低于50%。

根据6月14日招股说明书更新稿披露的信息,小米此次发行CDR募资很可能达到49亿美元以上,折合人民币超过310亿元。

2、小米会战略配售吗?

考虑到目前A股的承压能力,小米此次发行CDR被认为很可能将再度采取此前富士康IPO时采取的战略配售方式。

3、小米会顺利过会吗?

值得注意的是,在14日晚间的反馈意见中,,证监会以30页、超过24000字和84个提问的形式,对小米此次发行CDR进行了严格“审问”与“穿透”。

不过,对于此次小米发行CDR上会的结果预测,市场普遍认为过会将是大概率事件,甚至是“无悬念事件”。

4、小米业绩怎么样?

小米港股IPO招股说明书显示,小米 2015年-2017年的营业收入分别为668亿元、684亿元、1146亿元,年均复合增长率30.98%;净利润分别为-76.27亿元、4.92亿元、-438.89亿元。实际上,小米2015年至2017年的经营利润分别为13.73亿元、37.85亿元和122.15亿元,年均复合增长率198.27%。

由此可知,小米2015年-2017年的营业收入和经营利润都呈现较好的上升趋势。

超级独角兽来了!小米上市的7个焦点问题(2)

5、小米什么时间上市?

相关媒体消息,小米创始人雷军将于本月23日在港亲身主持全球发售新闻发布会,按一般程序,小米于紧随其后的交易日,即本月25日开始公开招股。按照招股日程,如上交所CDR上市细则安排能够配合,小米极大可能于下月9日在上海发行CDR挂牌,翌日于港交所挂牌。

6、小米cdr定价多少?

小米本次CDR发行采用询价方式确定价格,CDR发行按与港股孰低的原则定价。

也就是说,小米A股发行的价格与港股基本一样,而港股是完全市场化定价。A股其它ipo目前是隐性的23倍市盈率红线,进行行政管控。那么,意味着小米的cdr定价可能不低,打新需要看当时的市场情况仔细斟酌。如果定价过高,也会破发。前几年的ipo市场化,新股破发的也不少。港股新股破发更是稀松平常,家常便饭。

7、小米到底估值多少?

据了解,小米IPO的保荐人为中信里昂证券、高盛以及摩根士丹利,而作为小米IPO的承销商之一的高盛,其分析师认为小米的市值在700亿美元至860亿美元之间。

同为小米保荐人的摩根士丹利在报告中表示,小米当前的公允价值最高可达到848亿美元。

与此同时,另一位小米的保荐人中信里昂证券,其分析师在报告中指出,小米的市值在800亿美元到900亿美元之间。

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