通过市场调研，他发现吸油烟机市场还是一片空白，可以有效避开家电领域的厮杀。他的决定得到了父亲的支持，于是1996年方太就此诞生。虽然这个名字遭到了父亲的反对，但他还是最终坚持了自己的决定。同年，茅忠群斥资2000万建立了一条先进的生产线，年产能超过30万台。
一年后，方太的吸油烟机卖了40万台，全年销售额突破了亿元大关。不过好日子不长，同行看到方太发展迅速，纷纷降价进行打压。连续5个月，公司的业务都在持续下滑，很多经销商都在准备打价格战。但是，茅忠群却没有掉入同行的陷阱，而是选择投入资金研发新产品。
