1月14日，在ST新梅召开重大资产重组媒体说明会上，爱旭科技实控人回复了估值大幅增长、光伏行业毛利率下降、业绩承诺能否兑现等的问题。爱旭科技管理层表示，估值差异源于爱旭科技前期股东提前兑现股份；而天津项目和义乌项目的完成，将使业绩承诺能够兑现。
估值差异系提前兑现股份
根据重组预案，爱旭科技全部股份将与ST新梅全部资产进行置换。ST新梅全部资产预估值为5亿元，爱旭科技的预估值不高于67亿元。差额62亿元由上市公司以发行股份的方式向爱旭科技全体股东购买。
值得注意的是，2019年1月5日，爱旭科技第二次股权转让时，标的资产估值约为52.6亿元。这与新梅此次重大资产重组时标的资产预估值约67亿元存在较大差异。
对于标的资产估值存在的差异以及估值确定的依据等问题，独立财务顾问华泰联合张冠峰表示，爱旭科技1月5日召开了一次股东大会，最后商讨确认重组交易方案。基本条款应该前期都已经沟通过很多次，包括整个估值超过67亿元。相应股东都做业绩承诺，并进行锁定。佛山创业和佛山拓展两家投资机构，如果参与重组进行换股，首先必须锁定24个月；锁定完24个月还要根据业绩承诺的实现程度，爬行解锁。所以，这两家机构提出此次直接现金退出。
“爱旭科技实际控制人陈刚董事长提出，要不他来接（佛山创业，佛山拓展所持爱旭科技的股份）。”张冠峰说，“不可能按照67亿元估值来转。第一，直接拿现金走人，相当于现在已经实现业绩收益。第二，其他剩下股东起码上市以后再锁定24个月，再加上审核期，还有后面业绩达到的爬行期，解锁期，来回算下来得三四年。第三，退出以后就不用参与业绩承诺，这块风险就没有了。考虑这几个原因，最后佛山创业55.55万股转让价格为两千万元，佛山拓展的111.1万股转让价格四千万元。”
