监管滞后。巴塞尔..在关于向规模较小、正规程度较低的企业（没有经过审计的账目、固定资产或完备财务报表）贷款的指导意见中，已经不再要求企业具有较高的风险资本储备。然而，尽管越来越多证据表明实时电子交易数据有助于预测信用行为，巴塞尔..仍未承认替代性风险管理方案的潜在优势。对银行等受到严格监管的金融机构来说，这就影响了它们投资于可能有助于降低小公司贷款风险的替代性风险管理技术的积极性。对非银行贷款机构的监管法规不明晰。非银行贷款机构通常不需要遵守风险加权的资本充足率要求，这意味着它们向中小企业发贷的成本与其他贷款都是一样的。而对银行来说则不同：银行必须认真考虑如何管理日益稀缺的资本。正是由于这个原因，很多处于严格监管之下的银行正在探讨与这类“替代性”贷款机构合作，以开拓中小微企业市场，实现资本的高效利用。近来西班牙桑德坦银行与英国借贷..FundingCircle的合作、摩根大通银行与美国OnDeckCapital公司的合作就是这方面的例子。监管机构对这类伙伴关系中的银行资本将如何对待呢？“了解你的客户”规定阻碍对长供应链的投资。虽然制定跨境资金流动相关标准的“金融行动特别工作组”（FATF）发布的官方指南未包括“了解你的客户”要求，但在实践中，金融机构不仅需要了解自己的客户，而且还要了解客户的客户。随着供应链变得越来越长、越来越复杂，而且参与供应链的公司规模日益变小，这项任务就变得更加困难，对那些历史较长、规模较大的银行来说尤其如此。因此它们依赖于自己网络内的本地银行或汇款服务商，而不愿冒因不合规而被施以高额罚款的风险。跨境交易支付体系落后。跨境支付交易体系虽然经历了不少小的调整，但其核心仍是上世纪70年代初的信息传输协议，要求大量人工投入，自动化程度不够。这一体系对大公司和大额交易非常合适，但不适用于中小微企业的小额交易。现在已经有可以支持更直接、更透明、成本效益更好、对机构规模更为中立的全球支付体系的替代技术，但事实证明，向支持这类技术的制度框架转型是一件非常困难的事。
总的来说，中小微企业日益增长的电子“脚印”为创新融资打开了新的大门。以往一直难以从中小微企业市场盈利的大银行可以与适当的机构合作，找到获取和分析使用这些新数据的恰当方式，，从而将自己的规模转化为比较优势。
